製造業のM&A事例【群馬県】

1．御社の創業の経緯、事業内容と強みを教えて下さい。

私の父は電気屋を営んでいましたが、昭和43年に機械を導入するなどして製袋業へ転身しました。ポリエチレン袋製造・加工工場を作り、そこで知り合いや親戚関係に加工をお願いするなどして、事業を徐々に大きくしてきたというのが経緯です。フィルムの製造から加工まで一貫した体制が整っているため、短期の納期に対応できることを強みとしています。

2.　どのように事業を展開・拡大されてきたのでしょうか。

当社は営業部門がなく、受注生産を請け負う形で事業を展開・拡大してきました。経営戦略などもありませんでしたので新しい人員確保も難しいなか、できるだけ減産にならないようにと会社の体制を維持しておりました。
 

3．譲渡をお考えになったきっかけや背景、経緯を教えてください。

短期での納期対応や仕事の効率化、機械の導入など試行錯誤してきましたが、私も年齢的にも無理がきかなくってきました。地方の人材不足は深刻でUターンの人材などで確保して、これまでなんとか乗り切ってきましたが、最近ではそれも難しくなってきました。また従業員の高齢化も進み、会社の3〜5年先を考えたときに、得意先や従業員に迷惑をかけられないと譲渡を考えるようになりました。

4．ご検討を進められる上で、ご希望や大事にされた条件を教えてください。

M&Aをするのであれば、従業員と取引先への待遇や対応が現状と変わらない、もしくはそれ以上になることを絶対条件とさせていただきました。私本人の待遇は最後でいいとも思っていました。

6．今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

まだM&Aをしたばかりですが、宮元社長は相談しやすい方なので、今後も言いたいことを言える間柄でいたいと思っております。1〜5年先に良い取引、繋がりができたと思ってもらえるように頑張りたいと思っています。

7．譲渡を検討されている経営者様へアドバイスをお願いいたします。

譲渡を検討されている経営者様の考え方や状況によっても変わってくると思いますが、それぞれ目的に合わせてM&Aを活用していくのがいいのではないでしょうか。当社のように事業を継続することを目的としたM&Aなのであれば、経営者優先ではなく、従業員や得意先のことを一番に考えて進めていくことが、うまくいく秘訣だと思います。

8．M&A総合研究所にお任せいただいた理由を教えてください。また、弊社のアドバイザーのサポートはいかがでしたでしょうか。

約2〜3年前からM&Aに関する提案が多くあり、私自身もそれと同時にM&Aを進めようと考えるきっかけになりました。そういったなかでM&A総合研究所の担当アドバイザーの水谷様は、真面目で誠実に対応してくれましたので、ご依頼させていただきました。
こまめに連絡をくださったり、最終的な詰めを慎重に対応してくださったりというのが、非常に印象的でした。また、これまで当社には会議室がなかったのですが、「打ち合わせができる場所を作りませんか？」という提案をしてくださいました。今振り返ってみても前向きに検討できる機会にもなりましたし、良い経験になったと思います。一つひとつ丁寧に進めていったお陰で成約できたと感謝しております。

1．まずは御社についてご紹介いただきたいと思います。御社の創業の経緯、事業内容と強みを教えてください。

昭和28年、私の祖父が宮元製袋所を個人創業し、紙袋の製造及び販売を開始しました。そこからプラスチックの包装に業態転換をし、包装資材の製造販売のメーカーとして拡大していき、現在では東京、和歌山、そして中国、ベトナムなど海外にも生産拠点を置いています。当社は創業から70年、会社の屋台骨を揺るがすようなリスクは避けつつ、常に新しいことに挑戦していく姿勢、チャレンジングな姿勢というのをモットーにしております。

3．最終的に中村製袋様を譲り受けされましたが、中村製袋様の印象や譲り受けを決められた理由を教えてください。

乗り越えなくてはならない場面もありましたが、中村社長から当社とのM&Aをぜひにということで決断いたしました。既存の取引先様からの反対もなく、金融機関様から資金的な応援体制も作っていただけたこともあり、最終的な推進力になったと思っております。

4．今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

財務戦略的な観点より、現在はグループ会社として当社の子会社の形をとっています。今後は、持株会社からの直接出資という形で、各事業会社が並列に配置され、独立採算を取るグループにすることを想定しています。そして、生産性向上や収益性の改善を目指します。

5．今後、事業展開の1つとしてM&Aを活用されることは視野に入れていますか。その際の方針も併せて教えてください。

M&Aの活用はもちろん視野に入れてます。 自社のみではスピード感が遅くなってしまうため、さらなる成長や発展を目指すにはM&Aを活用するのがベストだと思っています。自社内で無理にやってしまうと成長ではなく膨張になりかねません。当社は小さくはありますが、仕組み化された組織体を他の中小企業様に移植していくのは、それほど難しいことではないと思っています。仲介会社様を経由してのM&Aは初めてです。今回の中村製袋様とのM&Aが、今後の施策の方向性を決める試金石となるのではないかと思います。

6．M&Aを考えていらっしゃる経営者様にアドバイスをお願いいたします。譲渡企業様、譲受企業様の両者に向けてアドバイスをいただきたいです。

ー譲渡企業様に向けて
譲渡企業様に向けてのアドバイスですが、やはりM&Aはお相手先様とのフィーリングが合うかどうかが大事だと思います。M&Aと結婚は似ていると言いますが、両者の価値観や文化が合わないとうまくいかないと思っています。M&Aの成功というのは、立場によってさまざまな定義があると思いますが、成約後そこに関係する人たちが幸せになることこそが、最終的な目標だと考えています。将来的に、一緒になって良かったと思ってもらえるよう頑張っていきたいと思っています。

ー譲受企業様に向けて
譲受企業様に向けてのアドバイスは、お相手先様の文化がすぐに変わるものではありませんので、統合を進めていくためには、急がず少しずつ変えていくことが大切です。まず従業員を大切にしないと離職にも繋がりかねません。金額面の条件だけで進めてしまうと、後で皺寄せがくるリスクもあるので慎重に進めることが大切です。

7．弊社のアドバイザーのサポートはいかがでしたでしょうか。

担当アドバイザーの水谷様が最後まで交渉を続け、その粘りが成約まで導いたと感じています。いろいろな可能性を考え、譲渡企業様を急かさず不安要素に対するフォローを丁寧にしてくださいました。それこそが、ある種両社のタイミングが噛み合わさった大きなターニングポイントだったと今でも改めて思います。