総合建設業M&A事例
【東京都世田谷区】

Q2．ご検討を進められる上で、大事にされていた希望条件と、明豊エンタープライズ様に決められたご理由を教えてください。

前提として、事業の継続と従業員の雇用確保を希望条件としておりました。
明豊エンタープライズ様は発注、当社は施工、という関係で直近に工事請負契約実績がありました。
一緒にお仕事をする中でお互いに企業風土や文化を理解していたため、明豊エンタープライズ様に決めました。


ーお取引されていた時は、どのような社風の印象をお持ちだったのでしょうか。

真面目で信頼し合える方々が多い印象です。
様々な段階での打ち合わせの際も話しやすく協力的な関係を築くことができました。
当社の社員も明豊エンタープライズ様の雰囲気は分かっていたので安心感があり、今回のM&Aの話をまとめていく上で非常に大きかったと思います。

Q4．弊社のアドバイザーはいかがでしたでしょうか。印象に残っている具体的なエピソードなどあれば教えてください。

M&A総合研究所様とアドバイザリー契約を結んだのは4月中旬でした。クロージングの8月末までの4か月余り、堀さんとはほぼ毎日お話させていただき、とても濃密な時間でした。
相談させていただく中で、堀さんは白黒はっきり言ってくださったり、一つひとつ丁寧に対応いただいたりと、しっかりとサポートいただいたので非常に助けになりました。
限られた時間の中ではありましたが、従業員の待遇など当社の希望を叶えていただき感謝しております。

Q5．今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

今までDX等にはなかなか手を付けられていませんでしたが、明豊エンタープライズ様の上場企業ならではの業務効率改善のノウハウを吸収することで、生産性の向上を図りたいです。
そして業績をさらに伸ばしていけるよう全力を尽くしていきたいです。

相手の譲受企業が自社の希望条件を叶えられる会社かどうかや、自社の希望条件の優先度などをしっかり見極めるべきなのではないでしょうか。
また、M&Aを一緒に進めていくパートナーに、それをきちんと伝えることも重要です。M&A総合研究所様はそういった会社の思いに寄り添ってくれる会社だと思います。


ーありがとうございます。何を一番大切にしたいのか考え、パートナーと足並み揃えて進めていくことが大事なのですね。

そうですね。自分の考えを突き詰めて芯を持つこと、そして柔軟に対応することが大事だと思います。
 

Q2．協栄組様の譲り受けを決められたご理由を教えてください。

協栄組様とは当社との取引実績が数回あり、その中で真面目で質素な文化、良質な施工へのこだわり、といった企業文化・風土の点で互いに親和性を感じたためです。
特に技術力の高さについては、当社の技術部門の社員が絶賛していました。


ーM&Aのお話が挙がる前から、協栄組様に対する良いイメージをお持ちだったのですね。

そうですね。協栄組様の工事の質の高さの評判は、社員の誰もが認識するほど浸透していました。

変動するマーケットに対応できるような、建設業の事業ポートフォリオをしっかりと確立していきたいと思います。


ー建設業のポートフォリオの確立については以前より考えられていたのでしょうか。

開発と建設は一体なので、グループ内に建設会社を持つことでシナジーを生み出したいとは感じておりました。
協栄組様のような多くの実績と高い技術力をお持ちの会社と共に事業を展開していくことができ、大変嬉しく思います。


Q4．今後、事業展開の1つとしてM&Aを活用されることは視野に入れていますか。その際の方針も併せて教えてください。

はい、賃貸管理会社の譲り受けを前向きに検討しています。
基本は住宅で、当社の事業エリアである首都圏の中で営業されている会社などは、今後譲り受ける可能性はあるかと思います。

終盤で五十嵐様の中で気持ちの変化があり、M&Aを迷われていると伺った時は正直不安な気持ちになりました。
堀様ほかM&A総合研究所様の皆様のアドバイスやサポートにより無事にM&A成立となりました。堀さんの熱意・誠意の賜物だったのではないでしょうか。

会社には、知財・技術力・顧客基盤・生産設備など、承継対象になる財産は種々あります。その中でも、相性の良い社員や企業文化といった切り売りできないものはM&Aだからこそ得られる財産です。
何が自社にとって必要なのかを熟慮するべきだと思います。