化粧品企画・卸売業のM&A事例
【大阪府】

―まず、御社の創業の経緯について教えてください。

もともとは広告関連の事業で起業しましたが、その後、広告と親和性の高い健康食品やサプリメントの販売に着手しました。その流れの中で、自社で化粧品の企画を始めたのが現在の事業の原点です。

―御社の事業内容と強みについて教えてください。

主に化粧品の企画を行い、製造はOEM先に委託するスタイルです。強みは小売店様との圧倒的な関係値にあります。現場のバイヤーの方々と密にコミュニケーションを取り、マーケットが今何を求めているかを徹底的に吸い上げます。この「マーケットイン」の姿勢こそが、高い打率でメガヒット商品を生み出す源泉です。

―どのように事業を展開・拡大されてきたのでしょうか。

大手にありがちな「良いものを作ったから置いてほしい」というプロダクトアウトではなく、先に現場の声を聞き、「これなら売れる」という確信を持ってから商品化します。まずはリアルの量販店で数を捌き、そこからAmazonなどのECへ流れる仕組みを構築しました。この泥臭い営業力と開発ノウハウを、少数の精鋭メンバーで回してきたことが成長の要因です。

―検討を進める上で、大事にされた条件を教えてください。

最も重視したのは「スケジュール」と「最低限の金額」の両立です。化粧品には季節性があり、タイミングを逃すと半期先まで動けなくなります。2024年11月頃から本格的に動き出し、どうしても翌年3月末までに譲渡を完了させたいと考えていました。

―最終的に株式会社Aへの譲渡をご決断されましたが、決め手は何でしたか？

当初の交渉先との破談を経て、1月から再スタートする過酷な状況でしたが、以前からラブコールをくれていたA社様が、こちらの希望するタイトなスケジュールを「守ります」と約束してくれました。A社様の意思決定の速さと、こちらの状況に寄り添ってくれた誠実な姿勢が最大の決め手となりました。

―今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

譲渡したブランドが新天地でさらに成長することを願う一方、私は残したヘアケアブランドの拡大に注力します。将来的には家族と海外移住し、在庫や借入に追われる経営ではなく、純粋に楽しみながら続けられる「趣味のビジネス」に昇華させることが目標です。今回の譲渡はその理想に近づくための大きな一歩です。

―M&Aを検討されている経営者様へメッセージをお願いします。

「まだいける」と思っている伸び盛りのタイミングこそが、実は出口戦略として最適な譲渡タイミングなのかもしれません。M&Aは終わりではなく、次のステップへ向かうための原動力です。バイタリティがある若いうちに一度イグジットを経験することで、視座が一段高まります。情に流されすぎず、スピード感を持って判断することをお勧めします。

ヒットメーカー・アスノア社と、株式会社A。両社を繋いだのは、「マーケットに価値を届ける」という共通の信念と、期限内に成約させるという強い意志でした。 ブランドの切り出しという複雑な事業譲渡プロセスにおいて、アドバイザーの岡本が現場に深く入り込み、売り手の感情に寄り添いながらリード。その結果、経営者の描く「戦略的イグジット」が見事に形となりました。譲渡後、須野氏は次なる挑戦へ走り出し、株式会社Aは新たなブランドを自社のポートフォリオに加えました。M&Aをバネに加速する両社の未来を、M&A総合研究所はこれからも支援し続けます。