クリーンエネルギー事業のM&A事例【埼玉県】

―まず、御社の創業の経緯について教えてください。

私は創業者ではありませんが、経営を引き継いだ背景には東日本大震災での経験があります。高校2年生の時に長期間の停電を経験し、電気のありがたみを痛感しました。その後、太陽光・蓄電池の販売会社に入社しましたが、一社員ではできることに限界を感じていました。前オーナーから経営権を買い取るチャンスが訪れた際、この手で「停電から人々を守る設備」を世に広めたいと決意し、代表に就任しました。

―御社の事業内容と強みについて教えてください。

主に家庭用蓄電池や太陽光発電設備の販売を行っています。最大の強みは、独自に構築した販売ノウハウを「仕組み化」し、他社へ展開できる点にあります。もともとは訪問販売が主軸でしたが、コロナ禍で対面営業が困難になった際、蓄電ニーズの高まりを背景に、SNS（Instagram）を活用した集客モデルを確立しました。このノウハウをパッケージ化し、フランチャイズのように業務委託契約で営業力を強化したことが現在の成長に繋がっています。

―検討を進められる上で、希望や大事にされた条件を教えてください。

「社員を大切にしてくれること」、これに尽きます。私の家族はもちろんですが、これまで共に歩んできた社員、そして弊社を信頼してくださっているお客様を絶対に守らなければなりません。ですから、私の経営手腕の限界を補い、会社をさらに成長させてくれる安定した基盤を持ちつつ、誠実に「人」に向き合ってくださるお相手であることを最優先の条件として探していました。

―最終的に辰美産業様への譲渡をご決断されましたが、決め手は何でしたか？

辰美産業様の歴史と、伊川社長、そして担当の神原様の誠実なお人柄です。他候補もいらっしゃいましたが、神原様が「やりきります」と断言してくださったスピード感に圧倒されました。条件も大切ですが、何より私の想いを汲み取り、従業員の未来を真剣に考えてくださる姿勢に「この方々なら任せられる」と直感しました。まさにベストパートナーに出会えたと感じています。

―今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

辰美産業様の資本力と管理体制が加わることで、会社が飛躍的に成長することを確信しています。私個人としては、一度肩の荷を下ろし、子供たちとキャンピングカーで旅をするような時間を過ごしたいですね。また、今回の経験を活かし、将来は妻と共に「M&Aによる出口戦略」を前提とした新たな事業を立ち上げることも視野に入れています。自由を手に入れた今、ワクワクが止まりません。

―まず、御社についてご紹介いただけますでしょうか。

弊社は父が創業し、私で二代目となる塗装・塗料卸会社です。かつては売上の9割以上が原子力発電所関連の仕事で、数年先まで案件が決まっている安定した環境でした。しかし、震災により状況は一変。数年の赤字を経験しましたが、そこから民間工事やJR関連など販路を多角化し、現在は原子力の仕事も戻ってきたことで、ここ数年で過去最高の利益を出し、内部留保も蓄積される強い組織へと生まれ変わりました。

―M&Aを検討されたきっかけを教えてください。

創業60年を超え「100年企業」を目指す中で、今後40年をどう生き抜くかが課題でした。人材不足が深刻化する中、一から人を育てるには時間がかかります。そこで、既存事業の補強や多角化を目的としたM&Aを経営戦略に据えました。ただ、社内に専門知識がなかったため、M&Aのスペシャリストである神原を迎え入れました。彼の目利きと実行力があったからこそ、今回の決断に至ることができました。

―今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

（神原氏）まずはオーナー経営特有の体制から、組織的なコーポレート体制へとテコ入れを行います。ミドルオフィスの機能を強化し、座組をしっかりさせることで、利益がトップラインに比例して伸びていくモデルを確立させます。中長期では、弊社の資金力と大友社長が培った営業ノウハウを融合させ、グループ全体の売上目標である「100億円」達成に向けた強力な推進力にしていきたいと考えています。

―今後、事業展開の一つとしてM&Aを活用されることはありますか？

もちろんです。今回の成約を最初の成功体験とし、今後も利益をどこに投資すべきかという視点で、M&Aを積極的に活用します。M&Aは特別なことではなく、人材採用や設備の仕入れと同じ「経営の選択肢」の一つに過ぎません。会社の箱を守りたいのか、思想を繋ぎたいのか、目的を明確にしていればこれほど有効な手段はありません。今後もうまくいくなら、次の一手も当然考えています。

譲渡企業回答：私にとってまさに「神」のような存在でした。どんな時間に連絡をしても即座に返信をくださり、当社だけでなく辰美産業様の状況も踏まえた多角的なサポートに深く感謝しています。

譲受企業回答：元仲介経験者の神原も驚くほどのスピード感と専門性でした。タイトなスケジュールの中、地銀との交渉やLBOを意識した複雑な資金調達スキームの構築まで、抜かりなく並走してくれたおかげで成約できました。
 

震災という共通の原点を持ちながら、一方は「家族と未来」のために、一方は「100年企業への飛躍」のために。埼玉県と愛媛県、業種も背景も異なる二社の出会いは、M&Aという手段を通じて最高の結果をもたらした。
大友氏が情熱を持って育てた太陽光・蓄電池事業のノウハウに、辰美産業の盤石な資本力と組織力が加わる。今回の約4ヶ月という短期間での成約を実現させたのは、アドバイザーの仲介力に加え、何より両代表の「社員を思う心」と「決断の胆力」が共鳴したからに他ならない。歴史ある老舗に新しいエネルギーが吹き込まれ、両社のさらなる発展が今から期待される。