オンライン塾のM&A事例【東京都】

―まず、御社の創業の経緯について教えてください。

東北大学在学中の2020年に創業しました。私自身、数学は得意でしたが、数学科出身ではないからこそ「数学が苦手な生徒のつまずき」が理解できると考えたのがきっかけです。既存の塾では、得意な人が得意な人に教える傾向があり、本当に困っている生徒へのアプローチが不足していると感じていました。生徒3名からスタートし、徹底して生徒の悩みに寄り添う形で組織を拡大させていきました。

―御社の事業内容と強みについて教えてください。

高校生の数学克服に特化した、完全個別指導のオンライン学習塾です。現在、生徒数は約300名、講師数は約80名の規模まで成長しました。デジタルマーケティングを駆使し、進学校で数学だけが苦手な生徒や、定期テストで伸び悩む生徒に対し、全国どこからでも質の高い指導を受けられる体制を構築しています。課題が根深い領域に特化した、質の高いサービス提供が弊社の強みです。

―どのように事業を展開・拡大されてきたのでしょうか。

創業時から「自分が抜けても回る組織」を目指し、仕組み化を徹底しました。具体的にはマニュアルの整備や、システム設定によるタスク管理などです。例えば、講師のシフトはアルバイトが各々組み、社員は最終確認のみ行うことで、管理業務を大幅に軽減しました。定型業務を自動化・効率化することで、経営陣が戦略的な視点にリソースを割ける環境を整え、迅速な事業拡大を実現しました。

―譲渡をお考えになったきっかけや背景を教えてください。

私は「0から1」を創ることに強い情熱を持っています。事業が3年目を迎えた頃、組織をさらに成長させるには、教育そのものに高い熱量を持つ組織の傘下に入る方が、生徒や社員にとって幸せであると考えるようになりました。私自身も、再び新しい領域で社会課題の解決に挑みたいという想いが強くなり、前向きな出口戦略として譲渡を決断しました。

―最終的にテクノホライゾン様への譲渡をご決断されましたが、印象や決め手を教えてください。

初回の面談から非常にフラットに接していただき、弊社の価値を認め、共に成長しようとするホスピタリティを感じました。また、老舗メーカーとして学校教育のハードウェアに強みを持つ同社との提携は、オンライン専門の弊社にはない大きな魅力でした。自分たちが手を出せないハードウェア領域のリソースを持つ、理想的なパートナーだと確信したことが決め手です。

―譲渡後の引継ぎ（PMI）において工夫された点はありますか。

譲渡前から「私が稼働しなくても回る仕組み」を完成させていたため、引継ぎは非常にスムーズでした。また、信頼できる後任に権限を委譲し、私が意識的に一歩引くことで、新しい組織体制が自律的に動き出せるよう配慮しました。テクノホライゾン様の理解もあり、非常にポジティブな形でバトンを渡すことができたと感じています。

―今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

譲渡後は組織の安定性が増したと感じています。私個人としては、今回の実績を自信に変え、現在は国際物流のデジタル化という新たな社会課題の解決に向けて準備を進めています。レガシーな産業にデジタルで変革をもたらし、社会に大きなインパクトを与える事業を、再びゼロから立ち上げていく決意です。

―連続起業家を目指す上で、M&Aで得た最大の武器は何ですか。

資金面もさることながら、上場企業に譲渡を完遂したという「実績」が最大の武器です。社会的な信用度につながり、次なる挑戦においても強力な後押しとなります。若いうちに厳しいデューデリジェンスを乗り越え、成約まで至った経験は、今後の経営において何物にも代えがたい誇りであり、自信に繋がっています。

―M&Aを検討されている経営者様へメッセージをお願いします。

私は早い段階から出口戦略を意識していたことで、精神的な負荷なく今回の成約を迎えることができました。どのような形が正解かは人それぞれですが、早めに準備を進めておくことで将来的な選択肢が広がり、結果として納得のいく決断ができるようになります。プロのアドバイザーと共に歩むことで、無駄な時間の短縮と理想的なマッチングが実現できるはずです。

担当アドバイザーの圧倒的な熱意が決め手でした。弊社の事業を深く理解し、上場企業への譲渡という目標に対し、初期段階から解像度の高い提案をいただいたことで、信頼してお任せすることができました。

旧エルモ社を源流に100年超の歴史を持つ老舗企業と、デジタルネイティブな感性で教育の課題に挑む新進気鋭のスタートアップ。一見対照的な二社の出会いは、ハードとソフト、伝統と革新がお互いの強みを活かし合う理想的なM&Aとなりました。春日氏が創業時から出口戦略を見据えて仕組み化を徹底していたことが、譲受企業による厳格な審査のスムーズな通過と、成約後の円滑な引継ぎを実現させました。譲渡後、春日氏は次なる社会課題解決へと踏み出し、MeTaはテクノホライゾンのリソースを得て、教育の未来を変える新たなステージへと歩み始めています。