ソフトウェア業のM&A事例【埼玉県】

―御社の創業の経緯、事業内容と強みを教えてください。

2000年に創業し、医療機関向けのシステムの開発や導入を行っております。私は以前、半導体関連の仕事に携わっており、その関係でDNA解析装置を手がけていました。1997年頃にプロバイダーに関する勉強会で知り合った医師から、医療現場のIT化についてご相談を受けたことが創業のきっかけです。「コンピューターは繋がるもの」という信念のもと、異なるシステム間の連携を実現する技術力が強みです。現場の課題を的確に捉え、利便性を高めるソリューションで厚い信頼をいただいております。

―どのように事業を展開・拡大されてきたのでしょうか。

設立当初は少人数でスタートしたため、営業から構築、サポートまで全てを兼任しておりました。大手メーカーが競合となる厳しい環境でしたが、医師会の認定を受け、埼玉県、群馬県、東京都と着実に展開してきました。当初はレセプトコンピューター（ORCA）のみを取り扱っていましたが、後に電子カルテシステムへも事業を拡大しました。保守契約によるストックビジネスの性質を活かし、質の高いサポートを提供することで顧客基盤を拡大してまいりました。

―ご検討を進められる上で、大事にされていた希望条件を教えてください。

社員が安心して働き続けられることを前提に、最も重視したのは、お相手の社風と経営者のお考えです。事業面では、利益率が高く強固な財務基盤を持っていらっしゃること、また医療業界特有の業務に対する深い理解がある企業様を探しておりました。単に事業領域を広げたいというだけでなく、医療現場の実態に即した価値提供を共に目指せるかどうかが、提携先を見極める上で重要な基準でした。

―最終的にUbicomホールディングス様へのご譲渡を決断されましたが、印象や譲渡を決めた理由を教えてください。

Ubicomホールディングス様は医療業界での確かな実績に加え、高い利益率と安定した経営基盤をお持ちでした。何より青木代表の「社員やお客様を大切にする」という理念に触れ、当社の文化と深く共感できると感じたことが大きな決め手です。実際にお会いした経営陣の皆様も非常に温和で、相互理解に基づいたスムーズな融合が図れると確信しました。両社が組むことで、かつてない相乗効果が生まれると期待しております。

―今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

Ubicomホールディングス様が持つ数万件規模の医療機関ネットワークを活用することで、当社の技術をより広い市場へ展開できると確信しています。今後は関東圏にとどまらず、日本全国へと我々の技術やサービスをお届けし、日本の医療インフラを支える存在へと共に成長していきたいと考えております。これまで強化できていなかったバックオフィス機能も支援いただいており、想像以上にうまく進んでいると感じています。

―譲渡を検討されている経営者様へアドバイスをお願いいたします。

企業ごとに抱える課題は異なりますが、経営者が元気なうちに準備を始めることが非常に大事だと思います。一番守りたいもの、例えば「社員の雇用や安心」が実現できるのであれば、M&Aによる譲渡は非常に前向きな選択肢となります。またM&Aは社員に相談できないため、自社をよく理解してくれる、信頼できるアドバイザーに相談することも大事です。自社の価値観を共有できる相談役を見つけることが、会社の未来と社員の生活を守ることに繋がります。

完全成功報酬制であったことが大きな安心材料でした。担当アドバイザーは、当社の事業や私の想いを深く理解し、的確な提案を行ってくれました。私が業務で多忙な折は、こちらの状況に合わせて迅速かつ真摯に対応していただき、とても助けられました。複雑な交渉においても、高度な専門知識をもって論理的に進めていただけたので、頼もしさを強く感じました。
 

―御社の創業の経緯、事業内容と強みを教えてください。

私はもともと他業種の出身ですが、震災を機に在庫を持たない情報通信分野へ事業を転換し、ベンチャー企業を立ち上げました。その後、海外の優れたITエンジニア拠点を譲り受け、システム開発事業を本格化させました。医療分野においては、医療データの活用や、継続的な収益を生むリカーリング（サブスクリプション）モデルの構築に注力しています。極めて低い解約率と高い利益率を安定的に実現している点が、当社の最大の強みです。

―M&Aを検討されたきっかけを教えてください。

少子高齢化が進む日本において、医療機関の業務効率化は急務です。当社の医療機関経営支援ソリューション「Mighty」シリーズ（ユーザー数約23,000）は全国の医療機関で高い評価をいただいておりますが、さらなるシェア拡大を図るためには、販売網の強化が必要でした。そこで、全国で優れた顧客基盤を持つ医療システムベンダー様をグループ化し、ダイレクトネットワークを構築することを構想しました。これにより、全国の医療機関へ当社のプラットフォームを直接、かつ迅速にお届けできる体制を目指しております。

―最終的にラジエンスウエア様を譲り受けられましたが、印象や譲り受けを決められた理由を教えてください。

中嶋代表とお話し、責任感が強く社員の皆様を非常に大切にされている経営者様だと感じました。ITリテラシーが高く、社員の皆様に誇れるビジョンを明確にお持ちだった点も印象的でした。長年築き上げられた強固な事業基盤と、社員の皆様が持つ高い専門性は、当社にとって大きな魅力です。両社が融合することで、これまでの取り組みをさらに大きな成果へと導く「掛け算」のシナジーが生み出せると確信し、決断いたしました。

―今後、事業展開の1つとしてM&Aを活用されることは視野に入れていますか。その際の方針も併せて教えてください。

はい、事業展開の柱として積極的に活用していく方針です。メディカル事業においては、国内で優良な顧客基盤を持つベンダー様を対象に、2025年～2030年で累計８～10社のグループ化を進めていきたいと考えております。今後も当社の収益性最大化に向け、戦略的なパートナーシップを探求し続けます。

―M&Aを考えていらっしゃる経営者様にアドバイスをお願いいたします。譲渡企業様、譲受企業様の両者に向けてアドバイスをいただきたいです。

譲渡企業様には、会社を「我が子」のように思うからこそ、社員の皆様が新しい環境でいきいきと夢を描けるお相手を慎重に見極めていただきたいです。譲受企業様にお伝えしたいのは、M&Aは単なる足し算ではなく「掛け算」の化学反応を起こすものだということです。上から目線で接するのではなく、譲渡企業様のこれまでの歩みに敬意を払い、互いの文化を尊重しながら、同じ目標に向かって笑い合えるような信頼関係を築くことが不可欠です。

独自の連携技術で長年地域医療を支え続けてきたラジエンスウエア様と、革新的なデータ活用で医療IT業界を牽引するUbicomホールディングス様。両社の出会いは、互いの企業文化に対する深い共感と、未来の医療現場を共に良くしていきたいという想いによって結実しました。双方の強みが「掛け算」のシナジーを生み出す今回の素晴らしいM&Aは、日本の医療インフラに新たな価値をもたらし、より豊かな社会の実現へ向けて力強く前進していくことでしょう。