成約インタビューM&A事例

卸売業のM&A事例【東京都】

投資ファンドと共に更なる拡大を目指す
成長戦略型M&A

  • 譲渡企業

    卸売業A社

    業種
    卸売業
    地域
    東京都
    売上
    30億~50億
    社長の年齢
    非公開
    譲渡理由
    更なる事業拡大の為
  • 譲受企業

    フロンティア南都インベストメント合同会社

    業種
    投資ファンド
    地域
    東京都
    売上
    約100億円(フロンティアマネジメント)
    上場有無
    上場(フロンティアマネジメント)
    譲受目的
    投資先

この度、卸売業を営むA社様とフロンティア南都インベストメント合同会社様のM&Aが成立いたしました。
譲り受け企業の松井様、谷口様に、M&Aを決意した背景や今後のビジョンについてインタビューいたしました。

【譲渡企業】卸売業 A社
本社:東京都
事業内容:サービス業向けに専門商材全般や日用雑貨などの卸売りを行っている。

【譲受企業】フロンティア南都インベストメント合同会社
本社:東京都
事業内容:企業の経営改革・成長・再生などの支援を行っている。

譲受企業
フロンティア南都インベストメント合同会社
松井 佑磨様、谷口 勇人様インタビュー

Q1.御社の事業内容を教えてください。

当社は、南都銀行グループとフロンティア・マネジメントの持つコンサルティング力・経営執行支援ノウハウなどによって企業価値を高め、経営改革・成長・再生などの支援を行っています。 

卸売り業A社様との出会い

Q2.卸売り業A社様を譲り受けられた理由を教えてください。

担当アドバイザーの堀江様に何件かご紹介いただのですが、中でもA社様はビジネスの内容が非常に安定しているというのが魅力的でした。ある程度レバレッジをきかせながら取り組むことができ、今後も成長できると判断しました。また、事業の安定性を支える要因が明確であり、立地の良さや自社で拠点を所有しているのも魅力でした
 

ー他にも魅力的な点はございましたか。

業種的に結構ハードな業界でもあるのですが、従業員教育が充実しており従業員の満足度もコントロールできています。数字以外の管理面がしっかりとされている会社様であるのも良かったです。

今後への思い

Q3.今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

弊社は3〜5年でイグジットするのが一番の目的です。事業承継がテーマであり、次の経営体制への構築を進めるのも重要なポイントだと思っています。また、EBITDAの改善をしっかりと取り組んだ上でリターンを創出していく必要があります。当社でも支援実績がある業種でございますので、さらに一緒に成長していけるようにご支援させていただきます。

Q4.今後のM&A方針を教えてください。

同様の業種もしくは近い業種で考えています。もう1つは、製造業など他業種でも検討しています。

弊社との出会い

Q5.弊社のアドバイザーはいかがでしたでしょうか。印象に残っている具体的なエピソードなどあれば教えてください。

今回、担当アドバイザーの堀江様にはスピーディーに進めていただき大変感謝しております。ご相談いただいた当時はA社様が"絶対に譲渡する”というタイミングではない状態ではありましたが、その中で面談の機会を作ってくださったのが全ての始まりであると思います。経営者様との意思疎通もスムーズに図れ、短期間で成約できたのも堀江様のお陰だと感謝しております。
 

M&Aをご検討されている経営者の皆様へメッセージをお願いいたします。

ー譲受をご検討されている経営者様へ

ファンドという立場上、視点は違いますが、譲り受け目的を事前に整理しておくのが大切ではないでしょうか。譲り受け後が重要になりますので、経営体制・譲受先の組織風土、従業員の体制などさまざまな観点でしっかりと相手企業様の理解を図る必要があると思います。運営していく立場になった際に、受け皿として十分な体制になっているかどうか、そうするにはどういうところが不足しているかなど、事前に把握しておくのが重要です。大枠の方針は、事業をある程度理解をした上での目線合わせをしておくことが大切ではないでしょうか。
 

譲渡をご検討されている経営者の皆様へメッセージをお願いいたします。

ー貴社と一緒になることで得られる効果があれば教えてください。

独立系ファンド・金融機関系ファンドなどありますが、当社はコンサルファームと金融機関が入っているファンドなので、透明性があるなどの安心感があると自負しています。また、コンサルとして幅広い業種の支援をした実績があります。いわゆるアドバイスだけではなく、計画・実行のところを手厚くサポートできるのが当社の大きな強みだと考えています。
 

担当者からのコメント

本件の譲渡企業様は財務状況も良く売上成長し続けていらっしゃるお会社様でした。 更なるステージへ事業拡大すべく高い実績を有するファンドへの譲渡を選択肢の一つとしてご検討いただいたことがきっかけとなります。 譲受企業様はコンサル実績で対象領域での知見もあられ、譲渡企業様やオーナー様個人のお人柄・能力を高く評価されました。 譲渡企業様も同じく印象が非常に良く、目指すべきビジョンが一致した為スムーズに短期間で成約した事例となりました。 優秀かつハートフルな組織である譲受企業様と、いつも気さくで素晴らしいお人柄の譲受企業オーナー様との良縁に携わらせていただき大変光栄に思っております。
(企業情報第一本部第四部 副部長 堀江 大也)

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