情報通信業のM&A事例【大阪府】

―まず、御社の創業の経緯と事業内容、強みについて教えてください。

創業者は別におりますが、26年前に入社した時から音声自動応答のビジネスを続けています。創業から一貫してこのサービスを提供してきた経験と知見の深さが、他社にはない当社独自の強みだと考えています。

―譲渡をお考えになったきっかけや背景を教えてください。

社内的な課題と、AIをはじめとする技術的な課題が大きな要因です。この数年の間に事業の停滞を感じていました。利益は出ていたものの、新しい挑戦や成長機会が見出せない状況が続いていたのです。2025年、26年を迎え、技術的なゲームチェンジが間違いなく起こると感じていたため、このままでは会社が終わってしまうという強い危機感を持ち、M&Aを検討し始めました。

―ご検討を進められる上で、ご希望や大事にされた条件を教えてください。

当社の価値がどのように評価されるのかを知りたかったという点が一つ。また、当社の文化や風土を大事にしながらも、プラスの変化を与えてくれる相手を求めていました。特に、同業他社や掛け算で新たなシナジーを生み出せない企業は最初から検討から外し、電話放送局の強みに、異なる強みを加えることで、互いのビジネスを成長させられるような関係性を重視し検討していました。

―今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

お客さまに「本物」を届けたいという想いが強くあります。GROWTH VERSEさんのAI技術とビジョンに大きな期待を寄せており、今までにない新しいサービスを一緒に創造できることが楽しみです。この3年間、やりたいことが進められずに抱えていたストレスが一気に解放されるような気がしています。今後は、両社の強みを掛け合わせ、短期間で新しい価値をお客さまに提供していきたいです。

―M&Aを検討されている経営者様へメッセージをお願いします。

まだまだ頑張れる年齢でキャッシュもあるので、「なぜ売るのか」と思われたこともありますが、何かを築くには時間がかかります。世の中のスピードが加速する中で、どうすれば最も効率的にパワーを手に入れられるかと考えた結果がM&Aでした。事業の伸ばし方は買収だけではありません。M&Aはネガティブな要素ではなく、自分たちのポジションをさらに高めるための「攻めの意思決定」だと考えています。

インタビュー：
代表取締役会長 兼 CTO　南野 充則 様
取締役CFO　諸冨 圭輔 様
株式会社ミダスキャピタル ディレクター　田中 菖平 様

―まず、御社についてご紹介いただけますでしょうか。

南野氏： 弊社は2021年にミダスキャピタルがスプリームシステムを買収したことが創業のきっかけです。ミダスキャピタルがAIを軸に事業を拡大する企業を創出したいという想いがあり、その基盤としてスプリームシステムを買収しました。現在は連続的なM&AとAI技術を掛け合わせ、カスタマーサポートやマーケティング領域のAI SaaS事業を展開しています。

―御社の強みについて教えてください。

南野氏： 強みは2つあります。1つ目は、マーケットのニーズに合わせたAIやシステム開発を最速で行えること。そして2つ目は、ミダスキャピタルを通じた強力なネットワークと営業力です。これらの強みを活かし、業界の課題解決の「センターピン」を狙っていくことに優れていると考えています。

ー今回譲り受けされた業界には、以前から関心があったのでしょうか？

南野氏： 以前から「電話」や「音声」といったツールに魅力を感じており、M&A戦略の中でも重要な位置付けでした。田中から電話放送局様の話を聞いた際、当社のビジョンに合致すると確信し、すぐに「やります」と回答しました。

―最終的に電話放送局様を譲り受けされた理由を教えてください。

田中氏： 電話放送局様は、ほぼ全てがリカーリング収入で顧客も偏りがなく、非常に安定した優良企業だと感じました。また、顧客のLTV向上に資するツールの獲得をM&Aで検討する中で、「電話」というチャネルは非常に魅力的でした。既存のサービスとの親和性も高く、ぜひ進めたいとすぐに感じました。

―今回のM&Aで期待することや今後のビジョンを教えてください。

南野氏： まず、電話領域のセクターをしっかり伸ばしていきたいと考えています。電話放送局様と弊社のお客様は似ている部分も多いので、クロスセルによる事業拡大も期待しています。また、将来的には日本国内で築き上げたAI技術やサービスを、アジアやヨーロッパといった海外市場へ展開していきたいと考えています。

―今後、事業展開の一つとしてM&Aを活用されることはありますか？

諸冨氏： 弊社はロールアップによる事業成長が金融機関にも高く評価されており、低金利での資金調達も実現できています。森社長にも弊社の株主になっていただき、グループ全体の企業価値向上に寄与いただけるような仕組みも構築しました。

ーM&Aを検討されている経営者様へメッセージをお願いいたします。

■譲渡企業様へ
南野氏：M&A後のキャリアプランを明確にすることが最も重要です。引退したいのか、事業をさらに成長させたいのか。ご自身の望む未来をしっかりと考えた上で、最適な選択肢を選んでいただくのが良いと思います。

■譲受企業様へ
諸冨氏：財務やビジネス面だけでなく、ビジョンやカルチャーの適合性も非常に重要です。デューデリジェンスの過程で、相手の経営姿勢や価値観をしっかり見極めることが、M&A成功の鍵となります。

田中氏：M&Aは1件で終わっては意味がありません。ノウハウを蓄積し、連続的にM&Aを実行することで、初めて経営戦略としての価値が生まれるのだと思います。

長年の歴史を持つ電話放送局と、AI技術で急成長を続けるGROWTH VERSE。一見異なる両社の出会いは、お互いの強みを活かし合う理想的なM&Aとなった。電話放送局の新たな成長エンジンを求める想いと、GROWTH VERSEの戦略的なビジョンが見事に合致し、今回の成約に至った。日本の未来を担う両社の融合により、音声ビジネスとAI技術のシナジーが生まれ、さらなる革新的なサービスが創造されることが期待される。