廃棄物処理業のM&A事例【宮城県】

Q1．M&Aを検討されたきっかけを教えてください。 

担当アドバイザーの片桐様とお会いした際にタイミング良くお話をいただき、M&Aは当社で推進している部分でもありますし、築館クリーンセンター様の業種にも力を入れていたため、進める方向で即答させていただきました。

ー産廃セクターは元々投資されていた分野かと思いますが、投資を始めたきっかけを教えてください。

産廃セクターは、有力な産廃プレイヤー様が全国に点在しており、オーナー系の企業様が多く、現在は事業承継のタイミングの過渡期です。産廃産業は基本的には社会的なインフラビジネスではありますが、日本での注目度は高まっていると思います。

Q2．築館クリーンセンター様を譲り受けられた理由を教えてください。

築館クリーンセンター様を譲り受けた理由は大きく2つあります。まず1つは、東北で最大級かつ新しいというのが大きなポイントです。焼却施設は簡単に建設できるものではありません。また焼却施設は、通常30年〜40年ぐらい使われるのですが、築館クリーンセンター様が保有されている焼却炉は10年未満と新しく、施設としての競争力・資産価値が高いというのが魅力的でした。

もう1つは築館クリーンセンター様独自の技術価値です。焼却で出てきた燃え殻である「煤塵（ばいじん）」は最終処分場に持っていきますが、マテリアルリサイクルできるといった技術を保有しています。そして、路盤材として再生できるプラントと販売チャネルを持ってるというところです。こうしたものが、当社が投資した大きなポイントです。

Q4．弊社のアドバイザーはいかがでしたでしょうか。印象に残っている具体的なエピソードなどあれば教えてください。

担当アドバイザーの片桐様は、オーナー様と信頼関係を構築する力が素晴らしいと思いました。短い期間でオーナー様と信頼関係を築き、成約に向けて両社の間に入って案件を進めてくださる突破力などがありました。ファンドという立場からすると、M&A仲介会社様に1番期待してるところは、アドバイザーの突破力とグリップ力です。片桐様はこのどちらとも素晴らしかったので、大変感謝しております。オーナー様とのコミュニケーションは信頼しておりましたので、全てお任せできました。

経営者様の中には、M&Aは売るか売らないかの二択であると思っている方も多いかもしれません。今回の場合は譲渡案件ではございましたが、最近は再出資してもらい一緒に経営していくというケースもあります。そうすると経営者様は、半分イグジット、半分は成長戦略として進められます。