居酒屋の売却の流れ・方法を解説!高い金額で売るコツは?

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取締役
矢吹 明大

株式会社日本M&Aセンターにて製造業を中心に、建設業・サービス業・情報通信業・運輸業・不動産業・卸売業等で20件以上のM&Aを成約に導く。M&A総合研究所では、アドバイザーを統括。ディールマネージャーとして全案件に携わる。

近年、若年層のアルコール離れや節約・健康志向の広まりなどの理由により酒の需要は伸び悩んでいます。その余波は居酒屋にも及んでおり、居酒屋を売却する事例も少なくありません。そこで、居酒屋の売却の流れ・方法、高値で売るコツについて解説します。

目次

  1. 居酒屋の売却
  2. 居酒屋の売却の流れ・方法
  3. 居酒屋の売却を行うメリット
  4. 居酒屋の売却の相場価格
  5. 居酒屋を高値で売却するコツ
  6. 居酒屋の売却の際に専門家に相談すべき理由
  7. 居酒屋の売却を行う際におすすめの相談先
  8. まとめ
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1. 居酒屋の売却

居酒屋の売却

昨今、事業売却や株式譲渡などのM&Aは増加傾向にあり、それは、ヒト・モノ・ノウハウ・情報などを獲得する戦略的に有効な手段であるとされています。

居酒屋業界においても例外ではなく、さまざまな理由により事業売却や株式譲渡(会社売却)などのM&Aを行う事例が増えているのが実情です。

居酒屋とは

庶民の日常生活になじみ深い居酒屋ですが、近年は居酒屋業界全体で客数の減少が問題視されています。

その背景にあるのは、若年層のアルコール離れや節約志向・健康志向の広まりなど、酒に対する需要の低下傾向です。

また、居酒屋に行かない飲酒の機会の持ち方として、いわゆる「宅飲み」の増加や、ファミリーレストランやファーストフード店での酒類の提供などが、居酒屋の客数減少に拍車をかけている状況であるといえるでしょう。

店舗・会社売却とは

居酒屋の店舗・会社売却とは、会社の株式を他社に全て売却することを指し、その会社に属した事業(居酒屋の運営)や資産は全て他社へ譲渡されます。

また、似ている売却方法に事業売却(事業譲渡)がありますが、事業売却とは会社組織は手元に残し、特定の事業を個別に他社に売却することです。

両者とも、M&A(Mergers and Acquisitions)の手法になります。Mergersは合併、Acquisitionsは買収を意味する言葉です。

【関連】事業売却とは?会社売却との違いやメリット・デメリットを解説!

2. 居酒屋の売却の流れ・方法

居酒屋の売却の流れ・方法

居酒屋の置かれている現状を踏まえると、今後はますます店舗・会社の売却の必要性が高くなるかもしれません。

この項では、居酒屋を経営する会社の売却の流れ・方法について具体的に解説します。

【居酒屋の売却の流れ】

  1. M&A仲介会社などに相談する
  2. 売却先の選定
  3. 基本合意書の締結
  4. デューデリジェンスの実施
  5. 最終契約書の締結
  6. クロージング
  7. 買収側による統合プロセスの実施

①M&A仲介会社などに相談する

会社売却の手順は非常に複雑であり、専門的な知識や見解も必要となるため、M&Aを自社だけで行うことは難しいといえるでしょう。

M&Aを円滑に行うためは、M&A仲介会社などの専門家に相談して、サポートを受けながら進めていくのがおすすめです。

M&A仲介会社に依頼すれば、多くの選択肢から買い手を探せますし、会社売却に関する複雑な手続きも代行してくれるため、M&Aをスムーズに進められます

秘密保持契約の締結

秘密保持契約とは、会社売却などM&A取引に関して相手方から得た情報を第三者に開示しない旨を定めたもので、M&Aを行う当事者同士が初めに締結する契約です。

②売却先の選定

仲介会社への相談後は、居酒屋の売却先の選定です。仲介会社が、豊富なデータと情報網の中から希望の条件と一致した売却先をピックアップするので、その中から選定を行い、交渉先を絞り込みます。

意向表明書の提示

居酒屋の売却先の選定後は、意向表明書を譲渡企業に提示します。意向表明書とは、譲受(買い手)側がM&Aを行う意向を示すための書面です。

意向表明書の提出は必須ではありませんが、譲渡(売り手)側に対して「譲り請けを具体的に検討したい」という意向を明確にすることで、より円滑なM&Aにつなげられます。

③基本合意書の締結

意向表明書を確認後、M&Aの意思が双方にあることがわかれば、基本合意書の締結を行います。

基本合意書の締結にあたっては、まず、売却価格・今後のスケジュール・取引形態・デューデリジェンスの協力など合意条件を双方で確認することが必要です。

なお、基本合意書には、M&Aの契約予定日・売買条件・法的拘束の範囲など、売買成立のため必要となる内容が記載されています。

④デューデリジェンスの実施

デューデリジェンスとは、財務・法務・労務・税務など各部門の専門家によって、さまざまな視点から企業を精査することをいいます。

デューデリジェンスの調査内容は、会社における財務諸表や税務申告書、権利や許認可、売却価格など多様です。

そうして売却企業の問題点やリスク、経営実態などを把握した結果、M&Aの実施内容について検討します。

⑤最終契約書の締結

デューデリジェンスの完了後、M&Aを行う意思が双方に固まったら最終契約書の締結へと移ります。

最終契約書に記載する内容はM&Aのケースによって異なりますが、会社法上の規定は特にありません。

⑥クロージング

クロージングとは、事業譲渡や株式譲渡などの実際の具体的な手続きや、M&Aによって生じる代金の支払いを完了させることをいいます。このクロージングをもって、M&A手続きは完了です。

⑦買収側による統合プロセスの実施

統合プロセスの実施は、クロージング後に会社買収の成否を決定する非常に重要な施策です。具体的には、M&Aに期待されたシナジー効果を発揮できるように、組織統合のためにマネジメントを行います。

M&Aにより想定した成果を上げるため、M&Aを進めている段階で売却会社について綿密に調査し、重要な人物やシステム把握などのうえで統合プロセスを作っておき、買収後は統合を促進しなければなりません。

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3. 居酒屋の売却を行うメリット

居酒屋の売却を行うメリット

居酒屋を売却して得られるのは、さまざまなメリットの享受です。ここでは、数多くの売却メリットの中から、以下の5点を取り上げます。

【居酒屋の売却を行うメリット】

  1. 後継者問題を解決できる
  2. 心理的な不安を解消できる
  3. 従業員の雇用先を確保できる
  4. 個人保証・担保を解消できる
  5. 売却益を獲得できる

①後継者問題を解決できる

日本のどの業種においても中小企業は後継者不足問題を抱えているといわれており、居酒屋業界もその例外ではありません。

後継者がいないために廃業を検討せざるを得ないような場合でも、M&Aで店舗・会社売却を行うことにより後継者問題を解決することが可能です。

しかしながら、居酒屋の運営状態が赤字の場合は、なかなか買い手を見つけられなかったり、M&Aの交渉の段階で難航したりするなどの可能性はあります。

そのような事態を避けるためには、居酒屋業界の店舗・会社売却前は事業分析や整理などを行い、店舗・会社の価値を上げておくことが大切です。

②心理的な不安を解消できる

居酒屋に限らず経営者は、経営状態や今後の展望などのプレッシャーを常に感じています。心理的な不安を感じ続けることで、次第に経営から退きたいと考えることもあるでしょう。

居酒屋の店舗・会社売却へと踏み切ることによって、このような心理的な不安から解放され、心の健康を取り戻せます

③従業員の雇用先を確保できる

自社を廃業・清算した場合は、従業員を解雇しなければなりません。しかし、事業売却・会社売却を行うと従業員も引き継がれるため、従業員の雇用を守れます

④個人保証・担保を解消できる

居酒屋の売却を行うことにより、個人保証・担保を解消できます。居酒屋を含めた中小企業の経営者は、金融機関から借り入れを行った際の個人保証・担保に悩む人も少なくありません。

2016(平成28)年に中小企業庁がまとめた「中小企業白書(2016年版)」によると、中小企業経営者が利用している融資手法の実態として、代表者などの保証による融資(76.3%)、不動産を担保とする融資(69.1%)という結果が出ています。

個人保証・担保があるために親族への事業承継が難しいというケースもありますが、M&Aでの売却を選択すれば、個人保証・担保は原則的に解消されるはずです。

⑤売却益を獲得できる

居酒屋の店舗・会社売却を行うと、経営者は売却益を得られます。売却価格は、売却する事業の現在価値に加え、将来生み出す利益により算出されるため、かなりの現金を得ることが可能です。

なお、一度に多くの現金を得られますが、売却益には税金がかけられます。どれくらいの税金がかかるかを算出しておくなど、あらかじめ対策を立てておくことも必要です。

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4. 居酒屋の売却の相場価格

居酒屋の売却の相場価格

結論からいえば、居酒屋の売却における相場価格を一概に提示することは、非常に困難であるといわざるを得ません。

なぜなら、それぞれの居酒屋の状況によって、売却価格は大きく異なるからです。例えば、居酒屋が駅近くにあり、収益性の高いビジネスモデルの場合などは、売却額が高くなる傾向にあります。

居酒屋の相場価格は、立地・店舗の広さ・集客具合などさまざまな要素で決定されるため、相場価格はこの程度であると断言するのは難しいのです。

しかし、M&A専門家に企業価値の算定を依頼すれば、大まかな目安を把握できます

売却価格を算出するには

一般的には、以下の3つの方法で会社の売却価格が算出可能です。
 

  • ディスカウントキャッシュフロー(DCF)法
  • 収益倍率(マルチプル)法
  • 年買(ねんばい)法

ディスカウントキャッシュフロー(DCF)法

ディスカウントキャッシュフロー(DCF)法は、「割引キャッシュフロー」と表現されることもあります。

企業や債券において、時間が経過することで変動するリスクや金利などを加味したうえで、期待キャッシュフローを割引率で割引いて企業価値を算出する方法です。

収益倍率(マルチプル)法

収益倍率法(マルチプル)法とは、本質的な収益力(営業利益を基準とする)をもとに、類似する上場会社が証券市場でどの程度評価されているのかを参考にし、株式価値を算出する方法です。

場合によっては、収益倍率(マルチプル)法とディスカウントキャッシングフロー(DCF)法に加え、純資産の時価を評価することもあります。

実際の計算は複雑な算出過程となりますが、会社の収益力をもとに評価するのが基本的な考え方です。

年買(ねんばい)法

年買法は中小企業のM&Aで多く用いられる方法であり、「営業権=利益×年数」で求められます。

企業評価における営業権の算定方法で、平均利益額や超過利益額などに、将来継続して運営する年数を参考に推定された適正な年数を乗じて算出するのです。

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5. 居酒屋を高値で売却するコツ

居酒屋を高値で売却するコツ

居酒屋を高値で売却するためには、どのような点を意識して行えばよいのでしょうか。

売却相場に影響を与えるのは、主に、居酒屋の「立地」「清潔感」「評判」ですが、ここではそれらについて詳しく見ていきましょう。

自店舗の立地条件について強みをまとめる

居酒屋を高値で売却するためには、立地条件についての強みをまとめておくことが大切です。

立地条件により、どの程度利益を上げたのかなど、運営に携わった人間でなければわからない具体的データを提示することにより、交渉を有利に進められます

事業規模や収益性をまとめる

居酒屋の買い手にとって、事業規模と収益性は買収を行うか否かを決定する重要な判断基準の1つになります。

居酒屋の高値売却を成功させるためには、事業規模や収益性について具体的な数字でまとめた資料を作成し、買い手にアピールするのが大切です。

また、運営する居酒屋の期待収益率も、同時に提示しておくとよいでしょう。

経営する店舗の雰囲気がきれい

少々あいまいな表現になるかもしれませんが、経営する店舗の雰囲気がきれいであるという点も、高値での売却につながるポイントの1つです。別な言い方をすれば、店舗の雰囲気がきれい=清潔感になります。

雰囲気がきれいだったり、おしゃれな内装だったりすれば、口コミなどによる集客アップやリピート客の獲得にもつながるため、高値で売却できる可能性が高まるのです。

もし、売却前に簡単なメンテナンスで見た目の印象を変えられるのであれば、自社で行っておくなどするのもよいでしょう。

店内設備の充実

居酒屋の店舗・会社売却において、特に店舗を居抜きで売却する場合、調理室をはじめ、空調設備や給排気設備の充実度、店内レイアウトや面積・形状などは、重要な検討材料になります。

設備類については、メンテナンスを実施し、故障や不具合などは改善しておきましょう。もしもの場合、それが売却額を上下させる要因にならないとも限りません。

店舗の評判が高い

居酒屋の店舗・会社売却では、店舗そのものの評判も売却相場へ大きな影響を与えるのは必定となります。

居酒屋の評判に影響を与える要素には、味・価格帯・雰囲気・顧客層などがありますが、高い評判・評価を得るには居酒屋のノウハウや人材、顧客ニーズの取り込みなどが必要です。

そのような要素を持っている居酒屋であれば、市場競争における長期的な需要を確立できると考えられるため、売却価格が高くなるといえるでしょう。

M&A・会社売却の専門家に相談する

居酒屋を高値で売却するには、M&A・会社売却の専門家に相談することが一番の近道といえるでしょう。

居酒屋を売却するためには、M&Aに関する知識だけでなく、経営・会計・税務・法務などの専門知識も必要となるため、自社のみで進めるのは困難であるといわざるを得ません。

M&A・会社売却の専門家に依頼すれば、交渉先の選定・最適なスキームの選択・戦略策定・交渉など、M&Aに必要なサポートを受けられます

無料相談を受け付けているM&A仲介会社や専門家も多いですから、居酒屋の売却を検討し始めた段階で、まずは相談するといいでしょう。

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6. 居酒屋の売却の際に専門家に相談すべき理由

居酒屋の売却の際に専門家に相談すべき理由

ここまで、居酒屋を高値で売却するためには、さまざまなポイントを押さえて行う必要があり、M&A専門家のサポートは不可欠であると説明しました。そこで、M&Aの専門家に相談すべき理由について、さらに詳しく解説します。

自店舗の売却額を知れる

居酒屋の売却相場はさまざまな要因によって左右されやすいため、自店舗の売却額を把握するのは困難です。

しかし、居酒屋のM&A・売却の専門家に相談すれば居酒屋を査定してくれるので、おおよその売却額を把握できます

また、企業価値を上げるための具体的なアドバイスを受けられるため、高値での売却を希望する場合は専門家に相談することは不可欠なのです。

売却先を見つけてもらえる

居酒屋の店舗・会社売却を成功させるには、まず自社の希望・条件に合った売却先を探さなくてはなりません。

自身で売却先を探すことも可能ですが、なかなか相手先が見つからなかったり、条件が合わなかったりして、売却のタイミングを逃してしまう可能性もあるでしょう。

M&A・会社売却の専門家に依頼すれば、豊富なデータから適切な売却先を見つけてピックアップしてくれるので、タイミングを逃さず売却できます

また、売却先を探す時間と手間も省けるので、居酒屋を経営しながら売却の準備を進めることも可能になるのです。

交渉や書類作成を任せられる

居酒屋のM&A・会社売却を進める際は、相手先との交渉に加え、さまざまな書類の作成も行わなければなりません。

いずれも専門的な知識や経験が求められるため、自社のみで進めていくことは非常に難しいといえるでしょう。

また、作成する書類には複雑なものが多く、交渉は何度も重ねる必要がありますが、専門家に依頼することでこれらに要する時間と手間を省けます

トータルでのサポートを任せられる

居酒屋のM&A・会社売却の専門家に相談・依頼すれば、トータルでのサポートを任せられます。

居酒屋の売却を行うためには、多くの過程を経る必要があり、交渉や複雑な書類作成などにおいては、M&Aに関する幅広い知識が求められます。

また、時間や手間も要するため、居酒屋の経営と並行して行うことは非常に難しいといえるでしょう。

M&A仲介会社などの専門家では、交渉や書類作成なども代行してくれるため、時間と手間が省けることに加え、豊富な知識や経験によってサポート・アドバイスしてくれるため、希望に沿った売却の実現が可能になります。

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7. 居酒屋の売却を行う際におすすめの相談先

居酒屋の売却を行う際におすすめの相談先

居酒屋の売却を行う際は、M&Aに関する知識だけでなく、会計・税務・法務などの知識も必要になります。

したがって、M&A・会社売却を成功させメリットを享受するためには、M&A仲介会社など専門家に相談・依頼をすることが不可欠といえるでしょう。

全国の中小企業のM&Aに数多く携わっているM&A総合研究所では、居酒屋のM&A・会社売却についても豊富な知識と経験を持つM&Aアドバイザーが、クロージングまでをフルサポートいたします。

通常は半年~1年以上かかるとされるM&Aを、最短3ヶ月のスピード成約を実現する機動力も特徴です。

手数料を業界最安値水準に設定した完全成果報酬制を採用しておりますので、コストを抑えて居酒屋のM&A・会社売却を行うことができますし、仮にM&Aが成約しなければ料金は発生いたしません。

随時無料相談を受け付けておりますので、居酒屋のM&A・会社売却をご検討の際は、どうぞ、お気軽にお問い合わせください。

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8. まとめ

まとめ

居酒屋の売却を行う際は、売却時に必要となるデータをまとめたり、業界の動向や売却相場を把握したりするなど、事前に準備をして計画的に進めることが大切です。

本記事の概要は以下のようになります。

【居酒屋の売却の流れ・方法】

  1. M&A仲介会社などに相談する
  2. 売却先の選定
  3. 基本合意書の締結
  4. デューデリジェンスの実施
  5. 最終契約書の締結
  6. クロージング
  7. 買収側による統合プロセスの実施

【居酒屋を高値で売却するコツ】
  • 自店舗の立地条件について強みをまとめる
  • 事業規模や収益性をまとめる
  • 経営する店舗の雰囲気がきれい
  • 店内設備の充実
  • 店舗の評判が高い
  • M&A・会社売却の専門家に相談する

【居酒屋の売却の際に専門家に相談すべき理由】

  • 自店舗の売却額を知れる
  • 売却先を見つけてもらえる
  • 交渉や書類作成を任せられる
  • トータルでのサポートを任せられる

居酒屋の店舗・会社売却を進めるうえでは、相手先との交渉や契約関係の書類作成など、専門的な知識や経験が必要となる場面も多いのが現実です。

また、手続きを進めていくうえで予期せぬトラブルが起きた場合、状況に応じて最適な手段を講じなければなりませんが、その判断にはM&Aに関する幅広い見識が求められます。

したがって、居酒屋の売却をスムーズに進めて成功させるためには、M&A仲介会社などの専門家のサポートを受けて行うことが不可欠です。

M&A総合研究所では、居酒屋の売却に精通したM&Aアドバイザーが専任につき、親身になってフルサポートいたします

居酒屋の売却・M&Aをご検討の際は、どうぞお気軽にM&A総合研究所の無料相談をご利用ください。

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