2023年08月27日公開
中古車販売業界のM&A動向!売却・買収事例4選と成功のポイントを解説!【2023年最新】
中古車販売業界では、規模の追求や経営改革などの課題を解決するためにM&Aを模索する動きが活発化しています。この記事では、中古車販売業界の業界の動きと、M&Aの動向について、M&Aの事例やメリットを含めて詳しく解説します。
目次
1. 中古車販売業界の概要と動向
自動車業界全般でみると、売上高はここ数年横ばいが続いています。しかし、中古車販売に限って見てみると、売上高は右肩上がりです。
業界全体では好調といえる中古車業界ですが、個別の企業について見てみると、零細企業と大手企業の格差が大きく広がっていることがわかります。その中で注目されるのが、企業の生き残りをかけたM&Aです。
この記事では、中古車販売業界の動向とM&Aについて詳しくみていきましょう。まずは、中古車販売業界の概要と動向です。
中古車販売業界とは
中古車とは、製造後にいったん誰かに所有登録された自動車やオートバイ、自転車のことで、中古車販売業界では、自動車やオートバイの所有者が手放した中古車の、買取と販売を行っています。
中古車販売は、カーディーラー、中古車販売専門店、レンタカー会社、リース会社などが行っており、更に専用のWebサイトやフリマアプリを使って個人間での取引も活発化しています。
中古車販売業界の市場規模と動向
業界動向サーチの分析によると、2021年の中古車販売業界で上場している大手中古車販売会社の総売上は1兆2,000億円でした。ここ数年、業界全体の売上は右肩上がりを続けており、5社ともが過去最高売上を更新しています。
2021年は、コロナ禍により自動車の需要が高まった一方で、世界的な半導体不足により新車の納品が大幅に遅れたことから、すぐに手に入れやすい中古車の需要が高まりました。
2021年業界1位のガリバーを展開している株式会社IDOMの売上高は、2017年は2,761億円、2019年は3,805億円、2021年は4,595億円と大幅に伸びていることがわかります。
参考:業界動向サーチ「中古車業界の動向と現状、ランキング&シェアなど」「IDOM」
2. 中古車販売業界のM&A動向
中古車販売業界での近年のM&Aの動向についてみていきましょう。
異業種からの参入
中古車販売業界では、異業種の大手企業が中小の中古車販売会社を買収して、中古車販売に乗り出すM&Aが増加傾向です。
例えば、FP(ファイナンシャル・プランニング)事業者が中古車販売会社の代理店に加盟したり、ガソリンスタンドを経営する会社が中古車ディーラーと組み合わせた事業を始めるためにM&Aを行うといった傾向が見られます。
中古車販売と組み合わせることで、何らかのメリットのある業界からのM&Aによる買収で、今後の中古車業界の発展も見込めそうです。
3. 中古車販売会社をM&Aで売却するメリット
中古車販売会社をM&Aするメリットについて解説します。
後継者・従業員の雇用問題の解消
現在、中古車販売業界に限らず、日本国内の企業の社長の高齢化問題が起きています。日本では社長の平均年齢が60歳を超えて、世代交代が大きな課題となっている会社も少なくありません。
中古車販売業界でも、社長の高齢化に伴う後継者問題を抱えている会社が多くあります。多くの中古車販売会社が親族に後を任せられる後継者がいなくて、廃業せざるを得ないと考えているようです。
しかし、廃業すると、従業員の雇用は失われてしまいます。
M&Aで他社に会社を売却することで、事業を継続できるだけでなく、従業員の雇用を守れるという点がメリットです。
個人保証・負債の解消と譲渡益の獲得
中古車販売会社の経営者の中には、個人保証や負債が大きな負担となっているという人もいます。
M&Aで会社を売却すれば、個人保証や負債も売却した先に引き継いでもらえるので、負担を背負い続ける必要がなくなる可能性が高いでしょう。さらに、オーナーは会社を売却することによる譲渡益がオーナーの手元には入ってきます。
負債などの負担がなくなり、利益を得られるので、引退後の生活費の確保や新規事業への資金を確保しやすいというのは大きなメリットでしょう。
廃業・倒産の回避
業界動向で、近年の中古車販売は好調だとお伝えしましたが、長い目で見ると、自動車を購入する人自体が減っていて、中古車の販売台数も10年単位でみると減少を続けているのが現実です。
その影響で、自家用車の需要が少ないエリアでは、中古車販売業者の倒産や廃業が相次いでいます。
しかし、M&Aで他社に売却できれば、新しい販路を開拓して事業を継続できる可能性が高まり、従業員の雇用も守ることができるでしょう。M&Aには廃業や倒産を回避できるメリットもあります。
4. 中古車販売会社のM&A・買収・売却事例5選
中古車販売業界で実施されたM&Aの事例を紹介します。
バリュエンスホールディングスが米自動車をM&Aした事例
2022年12月にバリュエンスホールディングス株式会社から株式会社米自動車を完全子会社化するM&Aが発表されました。バリュエンスホールディングスが米自動車の株式の株式の84%を取得して株式交換にて完全親会社となります。
バリュエンスホールディングスは、ブランド品や貴金属、骨董品などの買い取りと販売を行うリユース業を展開する会社です。
米自動車は2013年に設立されて、国内外の新車や中古車の販売・買取、自社工場での自動車整備を行っていました。特に高級外国車の整備ができる点に大きな強みがあります。
循環型社会の実現を目指しているバリュエンスホールディングスとしては、米自動車の子会社化により、自社での自動車の買い取りと販売が可能になるだけでなく、整備もできることから、顧客に長く乗り続けてもらえる環境を提供して、長期的に良好な関係性を構築できるとしています。
参考:バリュエンスホールディングス株式会社「株式取得及び簡易株式交換による 株式会社米自動車の完全子会社化に関するお知らせ」
じげんが中古車輸出支援サイトをM&Aした事例
2018年10月に株式会社じげんが株式会社トレードカービューを子会社化するM&Aが発表されました。じげんが、株式会社カービューから事業分割されて新しく設立した株式会社トレードカービューの全ての株式を取得します。
じげんは車やすまいなどのライフイベントに関するWebサービスやWebメディアの企画運営を行う企業です。そのほかにもライフサービスプラットフォーム事業として、多くのサイト運営をしています。カービューは新車や中古車の自動車総合情報サイトを運営しており、トレードカービューではカービューから中古車輸出支援サイトを引き継ぎました。
じげんとしては、トレードカービューを取得することにより、以前から運営していた中古車輸出プラットフォームのさらなる成長を目指せるとしています。
参考:株式会社じげん「株式会社カービューの新設分割会社である 株式会社トレードカービューの株式取得に関するお知らせ」
JトラストがPT. OLYMPINDO MULTI FINANCEをM&Aした事例
2018年4月にJトラストから、連結子会社のJトラストアジアが、PT. OLYMPINDO MULTI FINANCE(以下OMF)を連結子会社化するM&Aが発表されました。
OMFが第三者割当増資で発行する新株式の引受をJトラストアジアで行うことで、OMFの発行済普通株式の60%をJトラストアジアが保有することになります。
Jトラストはアジア圏を中心に銀行業や保証事業、ファイナンス事業などを展開しています。OMFはインドネシア共和国で中古車向けローンのマルチファイナンス事業を行っており、特にオートローンの老舗としてディーラー業界で高い知名度を誇ります。
このM&Aにより、Jトラストではインドネシアにおける金融基盤の確立ができるとしています。
カーチスホールディングスがアガスタをM&Aした事例
2014(平成26)年11月に株式会社カーチスホールディングスが、株式会社アガスタを連結子会社化するM&Aが発表されました。アガスタが実施する第三者割当増資をカーチスホールディングスが引き受けて、アガスタが発行する株式の66.67%を保有することになります。
カーチスホールディングスは、中古車の買取販売店のカーチスを展開する企業グループの持株会社です。アガスタは中古車輸出業者です。
このM&Aにより、カーチスは販売チャネルの多様化を、アガスタは国内中古車の仕入れ先を確保を、それぞれ図れるとしています。
参考:株式会社カーチスホールディングス「株式会社アガスタの連結子会社化に関するお知らせ」
5. 中古車販売業界のM&Aの成功のポイント
日本ではM&Aに動いても成功率は4割に満たないとも言われています。中古車販売会社のM&Aを成功させるためには、どのようなポイントに気をつける必要があるのでしょうか。特に注意したい5つの成功ポイントを解説します。
M&Aの専門家に相談する
中古車販売会社の経営者は、自動車の売買には詳しくても、会社の売買に関する知識は普段の経営から学ぶ機会は多くありません。そこで、おすすめなのがM&Aの専門家に相談することです。日本には中小企業のM&Aを専門に扱う専門業者があります。M&Aの専門業者に相談することで、M&Aを具体的に前に進めることができるようになるでしょう。
M&A仲介会社選びにお悩みの場合は、ぜひM&A総合研究所にご相談ください。M&A総合研究所では、各業界のM&Aに精通したM&Aアドバイザーが専任となって案件をフルサポートします。
M&A総合研究所の料金体系は、成約するまで完全無料の「完全成功報酬制」です(※譲渡企業様のみ。譲受企業様は中間金がかかります)。随時、無料相談をお受けしていますので、どうぞお気軽にお問い合わせください。
自社の強みを理解する
M&Aにより他社を買収したいと考えている企業は、買収によってさらなる事業を発展させることを目的としています。
売却したいのなら、売却する予定の会社がどのような強みを相手側に与えることができるのかを明確化させることが大切です。
地域性や取引先、他にはない仕入れのノウハウなど、優位性の高い強みのある会社のほうが、より有利な条件でのM&Aが可能になります。
シナジー効果を期待できる企業を探す
売却する側も買収する側も、中古車販売業者をM&Aするのなら、シナジー効果が期待できる企業を見つけましょう。
シナジー効果とは、相乗効果ともいいます。M&Aによる合併で単なる足し算ではなく、倍々で効果を膨らませていけるようなM&Aが理想です。
買収側は、自社の弱みを補強する会社や、今後発展させていきたい分野や地域に強い会社を見つけることで、シナジー効果をより発揮させることができることでしょう。
スケジュールに余裕を持つ
M&Aを実施するためには、企業同士のマッチングや、買収側から売却側への入念な調査などが必要です。
また、より高額での売却を期待するのなら、マッチングに入る前に自社の価値の磨き上げも必要になります。
自社の振り返りやマッチング、買収側からの調査には時間がかかることもあるので、スケジュールには余裕を持って望みましょう。
有利な条件での売却を望むのなら、売却したい時期から逆算して、1年以上前から検討を始めることをおすすめします。
M&A後の従業員の待遇を設定しておく
中古車販売業界にとっては、従業員は自社の利益を上げるためにとても必要な存在です。M&Aの場合には、顧客も引き継ぐので、日常的に顧客と接して接客や販売を行っている従業員は買収側としてもそのまま雇用する意志があります。
M&Aの噂が出たことで、優秀な社員が辞めてしまうようでは、売却価格の減額や、M&Aの破談にもなりかねません。
M&A後の従業員の待遇について買収側としっかりと話し合って確認しましょう。
6. 中古車販売業界のM&A・事業譲渡まとめ
中古車販売は、周辺領域の業界とシナジーを生みやすいので、今後もM&Aが活発に行われていくことでしょう。売却側としては後継者問題の解決などのメリットも大きいものです。ぜひ、中古車販売業のM&Aに興味のある方は、専門家への相談から始めてみましょう。
7. 小売業業界の成約事例一覧
8. 小売業業界のM&A案件一覧
【雑誌掲載多数/事業譲渡】レディースアパレルブランド
繊維・衣料卸・小売/ECサイト(カートあり)/近畿案件ID:2208公開日:2024年08月30日売上高
5000万円〜1億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
1億円
対象事業はレディースアパレルブランドの運営を行っている
【旧型酒類販売業免許保有】東北地方×酒類販売業
食品卸・小売/その他の卸・小売/ECサイト(カートあり)/東北案件ID:2195公開日:2024年08月28日売上高
2.5億円〜5億円
営業利益
赤字経営
譲渡希望価格
1000万円〜5000万円
対象企業は、新規では取得ができない旧型酒類販売業免許を保有されている酒類販売企業業でございます。 業歴も長く、取引先からの信頼も厚い企業となります。
【近畿・東海地方】釣具・アウトドア用品小売・EC販売業
その他の卸・小売/ECサイト(カートあり)/近畿案件ID:2160公開日:2024年08月15日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
損益なし
譲渡希望価格
1000万円〜5000万円
対象企業は、ブラックバスルアー・ボート専門ショップを運営している企業でございます。
【マレーシア/45店舗以上展開、EBITDA18億円】ハイパーマーケット業
繊維・衣料卸・小売/食品卸・小売/医薬品卸・小売/海外案件ID:2125公開日:2024年08月05日売上高
250億円〜500億円
営業利益
10億円〜25億円
譲渡希望価格
20億円〜
マレーシアにてハイパーマーケット事業を展開する企業
【東北地方/建設機械の販売・修理・レンタル業】地域密着の業歴50年以上の老舗業者
その他の卸・小売/建設・土木・工事・住宅/金融・リース・レンタル/東北案件ID:2115公開日:2024年08月01日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
赤字経営
譲渡希望価格
5000万円〜1億円
東北地方にて建機等の販売・修理・レンタルを手掛ける事業会社でございます。
【関東地方/輸入自動二輪車販売業】有名海外製バイク代理店運営
その他の卸・小売/関東・甲信越案件ID:2113公開日:2024年08月01日売上高
2.5億円〜5億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
5000万円〜1億円
関東地方にて、海外製バイク正規代理店を営む企業。40年以上の業歴があり、長年ファンに愛される代理店。
【エリア内食べログ1位】首都圏のベーカリ・カフェ運営
食品製造/食品卸・小売/飲食店/関東・甲信越案件ID:2095公開日:2024年07月29日売上高
2.5億円〜5億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
2億5,000万円
ベーカリー・カフェの運営
【関東地方/環境に特化した自社ブランド保有】 アパレル企画・販売事業
繊維・衣料卸・小売/関東・甲信越案件ID:2093公開日:2024年07月28日売上高
2.5億円〜5億円
営業利益
〜1000万円
譲渡希望価格
1000万円〜5000万円
衣服卸売業
【主要都市に複数店舗展開】トレーディングカードショップ運営業
その他の卸・小売/ECサイト(カートあり)/娯楽・スポーツ/関東・甲信越案件ID:2051公開日:2024年07月16日売上高
10億円〜25億円
営業利益
5000万円〜1億円
譲渡希望価格
5億円〜7.5億円
トレーディングカードの買取・販売
【好立地×地域に根付いた顧客基盤】北九州地方の自動車販売業
その他の卸・小売/九州・沖縄案件ID:2011公開日:2024年07月08日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
〜1000万円
譲渡希望価格
5000万円〜1億円
・新車及び良品中古車の安定供給により盤石な顧客基盤を保有 ・仕入れたての新車を有効活用するリース業を展開 ・徹底した修理及び車検等のアフターフォローによりリピーター多数
【業歴約40年/大型店舗保有】観光客をメインとした高単価アクセサリー小売業
繊維・衣料卸・小売/その他の卸・小売/ホテル・旅館・温泉/中部・北陸案件ID:1958公開日:2024年06月20日売上高
5000万円〜1億円
営業利益
〜1000万円
譲渡希望価格
3,000万円(応相談)
・観光客をメインとした地元特産品を使用したアクセサリー類の小売販売業 ・海外への出張販売、EC販売にも対応可能
【東京/高利益率】大手電子部品メーカーの代理店 電子部品卸売業
工業製品卸・小売/関東・甲信越案件ID:1955公開日:2024年06月19日売上高
5億円〜10億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
5000万円〜1億円
東京にて電子部品卸売をメインとする企業で、大手電子部品メーカーの代理店として直口座を保有
【首都圏/3期平均EBITDA3億円越え】EC・物販業
繊維・衣料卸・小売/食品卸・小売/その他の卸・小売/関東・甲信越案件ID:1946公開日:2024年06月13日売上高
10億円〜25億円
営業利益
2.5億円〜5億円
譲渡希望価格
15億円〜20億円
・小売業(EC) ・卸売業
【指定工場保有】北陸地方のガソリンスタンド複数店舗運営
その他の卸・小売/倉庫・物流・運送・宅配/中部・北陸案件ID:1941公開日:2024年06月12日売上高
5億円〜10億円
営業利益
非公開
譲渡希望価格
備忘価格
北陸地方にてガソリンスタンドを複数店舗運営。
【中国・四国地方】クラフトビール醸造所×その場でビールを楽しめる直売所
食品製造/食品卸・小売/飲食店/中国・四国案件ID:1921公開日:2024年06月05日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
非公開
譲渡希望価格
株価1円+役員借入金の返済(応相談)
中国・四国地方でクラフトビール醸造所及び直売所を運営する会社様でございます。 卸、小売りまで一貫した生産販売体制を構築しております。
【高収益/新鮮な水産物】EC販売業
食品卸・小売/ECサイト(カートあり)/北海道案件ID:1893公開日:2024年05月24日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
1億円〜2.5億円
食品小売業
【北海道】酒類販売業 × 全酒類卸売免許保有
食品卸・小売/北海道案件ID:1857公開日:2024年05月14日売上高
2.5億円〜5億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
2.5億円〜5億円
北海道にて酒類販売業(卸売・小売)を営む会社
【200隻以上の販売実績あり】中古船舶の買取・販売業
その他の卸・小売/金融・リース・レンタル/近畿案件ID:1854公開日:2024年05月20日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
5000万円〜1億円
中古船舶の買取・販売
【6万人超の顧客リスト/自社ECサイト保有】健康食品小売業
食品卸・小売/その他の卸・小売/ECサイト(カートあり)/近畿案件ID:1821公開日:2024年04月25日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
〜1000万円
譲渡希望価格
応相談(時価純資産程度)
当社は関西にて自社ECを中心に健康食品の販売を行う企業。 各種健康食品製造メーカーから製品を仕入れ、自社で小分けを行い、配送は外注対応。
【テキサス州ダラスで人気のジュエリーショップ運営】
その他の卸・小売/海外案件ID:1808公開日:2024年04月23日売上高
2.5億円〜5億円
営業利益
非公開
譲渡希望価格
希望なし
宝石類を販売するジュエリーショップ(セレクトショップ)を運営
【大手取引先多数 / 希少な取引口座保有】靴の卸売業
繊維・衣料卸・小売/その他の卸・小売/近畿案件ID:1791公開日:2024年04月17日売上高
10億円〜25億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
純資産程度での譲渡
全国展開している小売店をはじめ、複数の取引先に対し靴の卸売を行う。 海外からの輸入販路を持ち、海外事務所を構える。
【限定車仕入れ/ガレージ設計まで可能】東北地方の自動車販売・整備業
その他の卸・小売/建築・内装リフォーム/その他/東北案件ID:1768公開日:2024年04月11日売上高
5億円〜10億円
営業利益
〜1000万円
譲渡希望価格
3,000万円(応相談)
新車・中古車の販売および整備、ガレージ設計
【中部】豆腐等の大豆食品製造販売
食品製造/食品卸・小売/中部・北陸案件ID:1719公開日:2024年03月27日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
損益なし
譲渡希望価格
1000万円〜5000万円
中部地方において、大豆食品の製造販売を営む会社です。 一部商品がメディア紹介実績を有しており、今後も売上の柱になるものと考えています。
【関西地方/企画から製造まで一気通貫で対応】化粧品の製造、卸売業
美容・健康食品/近畿案件ID:1666公開日:2024年03月07日売上高
10億円〜25億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
1億円〜2.5億円
自社ブランドの化粧品を企画から製造まで一気通貫で行う会社
【稼働会員6万人×高収益】ギフトショップ運営・EC販売業
食品卸・小売/その他の卸・小売/ECサイト(カートあり)/非公開案件ID:1612公開日:2024年02月21日売上高
10億円〜25億円
営業利益
5000万円〜1億円
譲渡希望価格
2.5億円〜5億円
冠婚葬祭などに用いるギフトを店舗・EC販売を手掛ける企業様になります。
【中古車販売・関東エリア】<キャンピングカー製作販売に強み>
その他の卸・小売/関東・甲信越案件ID:1592公開日:2024年02月08日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
1億円〜2.5億円
中古車販売、軽自動車キャンピングカー製作販売
【化粧品雑貨の企画/開発/製造/販売】純資産譲渡_近畿主要都市
その他の製造業/その他の卸・小売/美容・健康食品/近畿案件ID:1550公開日:2024年01月23日売上高
2.5億円〜5億円
営業利益
非公開
譲渡希望価格
1億5,000万円以上(応相談)
化粧品雑貨の企画開発及び、製造並びに販売
【中部地方】独自の仕入れ先と500社を超える取引先を有する葬祭用品の卸売業
その他の卸・小売/中部・北陸案件ID:1501公開日:2023年12月27日売上高
1000万円〜5000万円
営業利益
赤字経営
譲渡希望価格
1000万円〜5000万円
棺や祭壇、骨壺などの葬祭用品の卸売り、小売り業
【複数店舗/東日本エリア】地域に密着した生活雑貨店
その他の卸・小売/非公開案件ID:1452公開日:2023年12月11日売上高
10億円〜25億円
営業利益
赤字経営
譲渡希望価格
希望なし
東日本エリアに本社を置き、生活雑貨店を複数店舗展開する企業
【規模拡大可能/鶏卵販売】養鶏業
食品製造/食品卸・小売/ECサイト(カートあり)/中部・北陸案件ID:1323公開日:2023年10月16日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
4,000万円以上(応相談)
■卵・加工品・鶏肉販売
【関西 / 海外ブランド / 自社ブランドも保有】超高級寝具の卸売・加工業
繊維・衣料製造/繊維・衣料卸・小売/近畿案件ID:1317公開日:2023年10月12日売上高
1億円〜2.5億円
営業利益
〜1000万円
譲渡希望価格
1億円〜2.5億円
関西にて、自社・海外ブランドの超高級寝具の卸売と加工業を中核に事業展開を図っている企業様になります
【島根県/5,000坪保有】スーパーマーケット・飲食業
飲食店/中国・四国案件ID:1225公開日:2023年09月01日売上高
5億円〜10億円
営業利益
1000万円〜5000万円
譲渡希望価格
4億5,000万円
島根県において業務スーパー・飲食店を手掛ける企業
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