Web制作会社のM&A・売却相場を徹底解説！高く売るポイントや手続きの流れまで

web制作会社の売却を詳しく解説する前に、まずはweb制作会社や会社売却の基本的な意味を取り上げます。

web制作会社とは、webサイト制作を主な業務とする会社です。

実際には、webサイトを作るだけでなく、アクセスが見込める運用方法をアドバイスしたり、訪れたユーザーのデータを解析したりといった業務も並行して行っていることが多いです。

SEOを意識した集客力に強みを持つ会社や使いやすさに強みを持つ会社など、web制作会社によってそれぞれ強みが異なります。

最近は個人がフリーランスでweb制作業務を営んでいるケースも増えており、web制作会社の形は多様化しています。

会社売却とは、会社を他の企業に売却する行為のことです。会社売却の手法はさまざまあるので、個々の事例に合った手法を選択する必要があります。

最もシンプルな手法は、株式を売却先企業に譲渡する株式譲渡です。手続きが簡単なので中小企業の会社売却で多く用いられています。株式会社の最高意思決定機関は株主総会であり、持株比率が多いほど重要な意思決定を行えます。この仕組みを利用し、株式譲渡は会社の支配権を100%譲渡したい場合に活用される手法です。

個人事業の場合は株式の売却はできないので、事業に関する資産そのものを売却する事業譲渡が用いられます。ここでいう事業とは、ある営業目的の為に組織化され、有機的一体として機能する財産のことです。事業譲渡では、事業用の資産や契約などの権利だけでなく、ノウハウや知的財産権も含めて譲渡します。

大企業の場合は、吸収合併や新設合併などの手法が用いられることもあります。

会社売却については下記の記事で詳しく紹介しています。あわせてご覧ください。

web制作会社の売却を検討する理由は、主に以下のとおりです。

• 親族や会社内に後継者に相応しい人材がいない
• 事業を継続するための資金がない
• 新たな事業や他の事業に注力したい
• 譲渡利益を獲得したい

ここからは、web制作会社を対象とするM&Aの売却案件例を2つご紹介します。

美容院や飲食店など、中小企業や個人商店向けのWEB制作やチラシ作成などを手がけている会社のM&A売却案件です。

中小企業や個人商店向けに、WEB制作やチラシ作成などの販売促進支援を行っています。WEB制作だけでなく、IT導入支援補助金のコンサルティングも手掛けているのが特徴的です。

コンサルティングとWEB制作のパッケージ、フリーランスの活用などで30％越えの高い利益率を誇っています。営業を強化することで売上伸長の余地がある点も魅力です。
 

WEBサイト制作やWEBシステム開発、ソフトウェア開発、ITインフラ構築などを手がけている会社のM&A売却案件です。

Webプランニングから、システム構築、マーケティング、ECサイトの新規参入など、企画/制作/開発まで、ワンストップでソリューション提供できます。ベテランから若手まで約10名のエンジニア/デザイナーが在籍し、平均年齢は43歳です。

クライアントは大手企業から中小企業まで幅広く、元請け割合も高いです。無借金経営であり、代表は継続勤務を想定しており自走可能です。
 

M&A仲介会社でweb制作会社の売却を行うときの基本的な流れは、以下のとおりです。

1. 専門家（M&A仲介会社など）への相談
2. M&Aの相手企業（買い手）の選定
3. 基本合意書の締結
4. デューデリジェンスの実施
5. 最終契約書の締結
6. クロージング
7. 買収側による統合プロセスの実施

web制作会社の売却は専門家でないと難しいので、まずはM&A仲介会社などに相談します。

相談は信用金庫などの金融機関、事業承継・引継ぎ支援センターなどの公的機関でも受け付けてもらえますが、M&A仲介会社を利用するのが最もオーソドックスな選択肢です。

M&A仲介会社は非常に数が多いので、web制作会社の売却実績が多い機関や、自社と同規模の会社のM&A実績が豊富な機関を選びましょう。

web制作会社の売却をM&A仲介会社に依頼すると、まずは秘密保持契約を締結します。

秘密保持契約には、漏えいしてはならない情報の範囲、秘密保持義務を負う人物、万一に情報が漏れた場合の責任所在などが含まれます。

M&A仲介会社によるweb制作会社の売却では、面識のなかった買い手企業や仲介会社に会社の情報を教えなくてはならないので、秘密保持契約を結ぶことが非常に重要です。

M&A仲介会社にweb制作会社の売却を依頼して秘密保持契約を締結すると、M&A・売却先の選定に入ります。

M&A・売却先の選定では、まず「ロングリスト」と呼ばれる売却先候補を数十社程度洗い出したリストを作成し、その中から特に適していると思われる会社を数社絞り込んだ「ショートリスト」を作成します。

その後、ショートリストの候補の中から売却先として最適と思われる会社にコンタクトを取り、経営者同士が面談して交渉に入る流れです。

リストに加える会社は、シナジー効果が高く、より高い価格で売却できる見込みがある相手を中心に選びます。

売却先の選定が終わると具体的な交渉に入りますが、その際に買い手側の企業が「意向表明書」と呼ばれる書面を作成し、売却側の企業に提示することがあります。

意向表明書とは本格的な交渉に入る意思があることを売り手側に示すための書面で、経営者同士のトップ面談を終えて提出されるのが一般的です。

意向表明書の提示は義務ではありませんが、売り手側に本気で交渉する意思があることを示して、交渉をスムーズに進めるために必要になります。

経営者同士のトップ面談で基本的な売却条件が固まったら、基本合意書を締結して内容を書面にします。

基本合意書は最終的な決定事項ではないので、最終契約書の締結時に内容を変更可能です。

買い手・売り手双方が納得のいく条件を提示できれば、基本合意書の時点でほぼ最終決定に近い内容にしても問題ありません。

デューデリジェンスの結果次第で変更の可能性がある場合などは、大まかな合意事項のみを記載しておくことも可能です。

基本合意書を締結後、買い手企業は売り手企業を詳細に調査するデューデリジェンス（買収監査）を実施します。これは、M&A後に想定外のリスクが発覚するのを防ぐための重要なプロセスです。

調査は財務・税務、法務、事業、人事など多岐にわたります。例えば、Web制作会社の場合、主要クライアントとの契約内容、従業員の雇用契約、保有するソフトウェアライセンスの有効性などが重点的にチェックされます。

調査で問題が見つかった場合、売却価格の減額や取引の中止に至る可能性もあるため、売り手側は事前に情報を整理し、誠実に対応することが求められます。
 

デューデリジェンスで売り手企業に問題がないことがわかったら、最終契約書を締結して会社売却を確定させます。

最終契約書は法的効力を持つ最終的な意思決定を記した書類なので、一度締結したら内容を変更したり破棄したりできません。

契約を破棄した場合は、相手から損害賠償を請求される可能性もあります。

最終契約書に盛り込む条項はスキームによって異なるので、M&A仲介会社など専門家のサポートを受けながら作成する必要があります。

クロージングとは、最終契約書に記載された契約内容を実行して、会社売却を完結させる作業のことです。

株式や事業の譲渡手続きや対価の支払いなどを行い、売り手企業の経営権を買い手企業側に移行させます。

最終契約書には、許認可や従業員の同意などに関する「クロージング条件」が記載されており、クロージング開始までに条件を満たしておかなければなりません。

クロージングは、中小企業の株式譲渡なら数日で終わることもある一方、規模の大きい会社の事業譲渡や吸収合併の場合、非常に多くの期間を要することもあります。

クロージング後、M&Aの効果を最大化するために最も重要なのがPMI（Post Merger Integration：M&A後の統合プロセス）です。契約が完了しても、両社が円滑に融合できなければM&Aは成功とはいえません。

特にWeb制作会社では、クリエイターやエンジニアといった人材が事業の核となります。そのため、PMIでは経営方針やビジョンの共有、人事評価制度のすり合わせ、業務システムの統合などを丁寧に行い、従業員のモチベーション低下や離職を防ぐことが不可欠です。

事業売却は、最低でも6カ月程度の期間がかかります。M&Aを検討して準備を始めて完了するまでには、1年程度の期間を念頭に置いておくと良いです。

M&A後に自分がどのようにしたいのか目的をはっきりさせるためにも、早めに準備を始めなければなりません。

株式譲渡で自分の持ち株分のみを譲渡する場合、他の役員の承認などは必要ありませんが、事業譲渡の場合は株主総会での承認などが必要です。

日ごろから財務データを確認して自社の経営状態を把握することや、他の役員に経営戦略としてM&Aを行うべき旨を納得してもらうことことも必要なので、準備は早めに行いましょう。

web制作会社の事業譲渡・売却と株式譲渡については下記の記事で詳しく紹介しています。あわせてご覧ください。

web制作会社の売却では、そのメリットを最大限に享受できるように行うことが重要です。メリットを理解したうえで交渉を進めましょう。

1. 後継者問題を解決できる
2. 大手企業の傘下に入り事業規模を拡大できる
3. 従業員の雇用先を確保できる
4. 個人保証・担保の解消
5. 売却益を獲得できる

一般的にweb制作会社の仕事は激務であり、体調不良や年齢的な問題で経営を続けるのが困難になることもあります。

親族に経営を引き継げる人材がいれば問題ないものの、web制作会社のような専門性の高い事業の場合、もともと同じ業種で働いている親族でなければ後継者にするのは難しいです。

身近に後継者がいない場合は、M&Aで他の企業にweb制作会社を売却することで新しい経営者に事業を譲り渡し、会社を存続できます。

web制作会社は少数精鋭の中小企業が多く、自社だけで事業を拡大するのに限界を感じることもあります。

そのようなケースでは、さらなる事業拡大を目指し、大手企業にweb制作会社を売却して傘下に入るのも有効な手段です。

大手の傘下に入ると完全に自由な経営はできなくなりますが、事業規模を拡大できるメリットが上回ると判断した場合は、M&Aによる売却が現実的な選択肢となり得ます。

現経営者が高齢や体調不良などで経営を続けられなくなり、身近に適切な後継者もいない場合、会社を廃業するケースも少なくありません。

しかし、廃業してしまうと今まで築いてきたノウハウや人脈を失い、働いていた従業員が退職を余儀なくされます。

従業員の雇用先を確保できるのも、web制作会社の売却を行う大きなメリットの1つです。

中小企業では、融資を受ける場合に経営者が連帯保証人になったり、不動産などを担保に入れたりするのが一般的です。

個人保証や担保には、会社が倒産してしまったときに、経営者自身が破産に追い込まれるプレッシャーがあります。

精神的プレッシャーは経営者にとって非常に重く、個人保証・担保から解放されたいと考えている方も少なくありません。

個人保証・担保を解消して精神的に楽になるのも、web制作会社を売却する大きなメリットの1つです。

創業時から株式を保有している経営者は、その株式を売却することで創業者利益を得られます。

創業者利益は株式を上場した経営者が得るイメージがありますが、中小企業でも株式譲渡で会社売却すれば創業者利益を得ることが可能です。

創業者利益を老後の生活資金に充てられる点も、web制作会社を売却するメリットといえます。

M&Aには多くのメリットがある一方、注意すべき点も存在します。ここでは、Web制作会社の売却で失敗しないための3つのポイントを解説します。
 

Web制作会社の価値は、優秀なエンジニアやデザイナー、ディレクターなどの「人」に大きく依存します。M&Aをきっかけに、企業文化の変化や待遇への不安から中核人材が離職してしまうと、企業価値が大きく損なわれかねません。情報開示のタイミングを慎重に検討し、M&A後の従業員の待遇やキャリアパスについて買い手と十分に協議することが重要です。

特にクリエイティブな風土を持つWeb制作会社では、買い手企業との企業文化や価値観のミスマッチが深刻な問題となることがあります。効率や管理を重視する企業と、自由な発想を重んじる企業が統合した場合、従業員のモチベーション低下や生産性の悪化を招く恐れがあります。トップ面談などを通じて、相手企業の文化やビジョンを深く理解することが不可欠です。

デューデリジェンスの過程で、貸借対照表に記載されていない未払いの残業代や社会保険料、将来発生する可能性のある損害賠償請求（偶発債務）などが発覚することがあります。こうした簿外債務は、売却価格の引き下げや、最悪の場合は交渉決裂の原因となります。日頃から労務管理や法務遵守を徹底し、クリーンな財務状態を保つことが重要です。

web制作会社の業界は基本的に売り手市場であるため、相場価格は他の業種よりも高くなる傾向があります。

優秀なエンジニアや安定した取引先を有しているweb制作会社であれば、さらに高値で売却できる可能性もあります。

web制作会社の売却の相場価格は、会社自体の価値に加えて、運営しているサイトの価値も大きく影響する要素です。

例えば、個人で運営していたwebサイトが、数億円の高値で売却された事例もあります。

個々の事例によって売却価格が大きく変わるのが、web制作会社の売却の特徴です。

非上場企業であるWeb制作会社の売却価格（企業価値）を算出するのは容易ではありません。一般的に、以下の3つのアプローチを複合的に用いて評価します。

• コストアプローチ：会社の純資産（資産から負債を引いた額）を基準に価値を算出する方法です。
• インカムアプローチ：会社が将来生み出すと予測される収益やキャッシュフローを基準に価値を算出する方法です。成長性の高いWeb制作会社の評価に適しています。
• マーケットアプローチ：類似する上場企業や、過去のM&A事例と比較して価値を算出する方法です。

M&Aの企業価値評価（バリュエーション）については下記の記事で詳しく紹介しています。あわせてご覧ください。

web制作会社の売却では、できるだけ高い価格で売却できるよう事前にしっかりと準備しておくことが重要です。

特に以下の点に留意して、納得のいく価格で売却できるように交渉しましょう。

1. 需要のあるときに売却する
2. 買い手企業が享受できるメリットを明確に提示する
3. 譲歩できる部分を決めておく
4. 従業員の離職を防ぐ
5. 自社の収益性や将来性を提示する
6. M&A・会社売却の専門家に相談する

web制作会社は変化の激しい業界なので、売却する時期を見極めることも成功のポイントです。

例えば、web制作会社のM&Aが活発になる時期や業界の景気が良い時期は需要が高くなり、高値で売却できる可能性も高まります。

ただし、タイミングを気にしすぎて会社の業績が悪化してしまっては逆効果となるので、需要のある時期を見極めるために業界の将来性を正しく判断する技量も必要です。

web制作会社を買収したい企業は、事業拡大や新規事業への参入など明確な目的を持っており、目的に最も合致した会社を買収したいと考えています。

web制作会社を売却する側は、自社を買収することでどのようなメリットが得られるかを、買い手が理解しやすいように提示することが重要です。

自社の強みや期待できるシナジー効果など、客観的なデータをできるだけ交えて書面などにして準備しておくと良いでしょう。

web制作会社の売却では、買い手・売り手双方の思惑を考慮し、お互いが納得できる条件を模索します。こちらの意見ばかりを一方的に主張していては、受け入れてくれる買い手は現れません。

web制作会社の売却では、ここだけは譲れない部分と、相手の意見を受け入れて譲歩しても良い部分を明確にしておくことが重要です。

譲歩できる部分をあらかじめはっきりと決めておくことで、相手との交渉もスムーズに行えます。

Web制作会社の企業価値は、優秀なクリエイターやエンジニアの存在に大きく左右されます。そのため、M&Aのプロセス中に従業員が不安を感じて離職してしまうことは、売却価格の低下に直結します。

従業員の離職を防ぐためには、情報管理を徹底し、適切なタイミングでM&Aについて説明することが重要です。また、交渉の段階で、売却後の従業員の雇用維持や待遇について買い手と明確な合意を形成し、従業員が安心して働き続けられる環境を確保することが、結果的に企業価値を高めることにつながります。

web制作会社の売却では、自社の収益性や将来性を買い手が理解できるよう、提示することが重要です。

web制作会社は収益の安定性に不安があることが多いので、安定した取引先を有しているなどの強みがあれば、買い手に積極的にアピールしましょう。

中小のweb制作会社では、今現在の収益性は低いものの、将来的に大きな収益が望める可能性も高いです。

将来性の高いweb制作会社を売却する場合は、買い手側にそれがしっかり伝わるように準備しておかなければ、適正価格より安く売却されてしまうおそれもあるので注意が必要です。

Web制作会社のM&Aを成功させるには、業界知識に加え、会計、税務、法務といった高度な専門知識が不可欠です。自社だけで最適な買い手を見つけ、複雑な交渉や手続きを進めるのは極めて困難です。M&A仲介会社のような専門家は、豊富な経験とネットワークを活かして、企業価値を正当に評価し、最適な相手とのマッチングから契約完了までを力強くサポートしてくれます。

web制作会社のM&A・会社売却をご検討の際は、ぜひM&A総合研究所へご相談ください。案件ごとにM&Aの実績が豊富なM&Aアドバイザーが専任につき、クロージングまでフルサポートいたします。

料金体系は、完全成功報酬制（※譲渡企業様のみ。譲受企業様は中間金がかかります）となっており、着手金は譲渡企業様・譲受企業様とも完全無料です。

無料相談をお受けしていますので、web制作会社のM&A・会社売却をお考えの際は、お気軽にお問い合わせください。

web制作会社の売却の際、専門家に相談すべき主な理由は以下の5つです。

1. 戦略・スキームのアドバイス
2. 売却先の仲介・紹介
3. 売却先との交渉
4. 書類の作成など
5. M&Aのトータルサポート

web制作会社の売却には、株式譲渡・事業譲渡・吸収合併などさまざまな戦略・スキームがあります。

どのスキームを選択すべきか個々の事例によって異なるので、専門家の判断を仰ぐ必要があります。

M&A仲介会社は幅広いネットワークで売却先候補を有しており、その中から適切な売却先を選定して仲介・紹介します。

最近ではマッチングサイトなど個人で売却先を見つけられるサービスも増えていますが、交渉や手続きには専門知識も必要です。

M&A仲介会社などの専門家に相談して仲介・紹介してもらうと、スムーズ・安全にM&A・売却を進められます。

web制作会社の売却交渉は買い手側・売り手側双方の意見を取り持つことが重要ですが、当事者同士だけの話し合いではまとまりにくいのが実情です。

M&A仲介会社は買い手と売り手の間に立ち、お互いが納得いくように条件を提示するので、交渉をスムーズに進められます。

M&Aアドバイザリー会社では、依頼を受けた買い手または売り手どちらかの立場に立ち、より良い条件で成約できるようサポートします。

web制作会社の売却では、基本合意書や最終契約書をはじめ、さまざまな書類を作成しなければなりません。

法的効力を持つ重要な書類もあるので、一般的にはM&A仲介会社などの専門家に依頼して作成してもらいます。

M&A仲介会社では、単に売却先を紹介して成約をまとめるだけでなく、企業価値をできるだけ高めるアドバイスも行います。

経営理念や会社への思いを理解してくれる相手を探すなど、満足のいく売却ができるようM&Aのトータルサポートを行います。

web制作会社の売却をお考えの際は、ぜひM&A総合研究所へご相談ください。

web制作会社の大多数を占める中規模から小規模の会社を中心に取り扱っており、経験豊富なM&Aアドバイザーがクロージングまで一貫支援いたします。

成約まで最短3カ月の実績を有する機動力も強みとなっており、変化の激しいweb制作業界で最適な売却タイミングを逃さず進めていただくことが可能です。

M&A総合研究所は、完全成功報酬制（※譲渡企業様のみ。譲受企業様は中間金がかかります）となっており、着手金は譲渡企業様・譲受企業様ともに完全無料です。

無料相談をお受けしていますので、web制作会社の売却をご検討の際は、どうぞお気軽にお問い合わせください。

本記事では、web制作会社の売却の流れやメリットなどを解説しました。

web制作会社は売り手市場なので、高値での売却が望めるチャンスの多い業界です。

売却価格を上げるポイントなどをしっかり理解し、よりよい価格で売却できるよう準備しましょう。