業務用・産業用機械製造業界のM&A動向や売却・買収の事例や相場、成功ポイントを解説

取締役
矢吹 明大

株式会社日本M&Aセンターにて製造業を中心に、建設業・サービス業・情報通信業・運輸業・不動産業・卸売業等で20件以上のM&Aを成約に導く。M&A総合研究所では、アドバイザーを統括。ディールマネージャーとして全案件に携わる。

本記事では、業務用・産業用機械製造業界の市場動向やM&A動向、売却・買収を行うメリット、M&Aの成功ポイントについて解説します。また、業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収事例なども併せて紹介するので、ぜひ参考にしてください。

目次

  1. 業務用・産業用機械製造業界とは
  2. 業務用・産業用機械製造業界のM&A動向
  3. 業務用・産業用機械製造業界のM&Aの流れ
  4. 業務用・産業用機械製造業界のM&A手法
  5. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の相場
  6. 業務用・産業用機械製造業界関連のM&A・売却・買収・譲渡の事例15選
  7. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡のメリット
  8. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の成功ポイント
  9. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡まとめ
  • 業務・産業用機械製造会社のM&A・事業承継

1. 業務用・産業用機械製造業界とは

業務用・産業用機械製造業界とは

業務用・産業用機械製造業界のM&A動向について述べる前に、まずは、業務用・産業用機械製造業界の定義や市場動向を解説します。

業務用・産業用機械製造業界の定義

業務用・産業用機械製造業界は、企業が製品製造のために用いる機械を製造する業界です。業務用・産業用機械製造業界で製造する機械は、建設・金属加工・通信機器・化学品・医薬品など多岐に渡ります。

業務用・産業用機械製造業界の現状

業務用・産業用機械製造業界の現状には、以下の特徴が見られます。

  1. 景気動向に左右される業界
  2. 海外にはインフラの需要がある
  3. 全体をとおしてみると中小企業が多い業界

①景気動向に左右される業界

業務用・産業用機械製造業界は、景気に左右されやすい業界です。特に、海外の景気動向に左右されやすいため、近年は堅調に推移しているものの、先行きの見とおしが難しい業界でもあります。

②海外にはインフラの需要がある

業務用・産業用機械製造業界は、新興国を中心としたインフラ需要によって成長してきました。しかし、新興国の成長鈍化や欧米の政情不安などにより、今後の海外展開はリスクの予測が重要です。

③全体をとおしてみると中小企業が多い業界

業務用・産業用機械製造業界は、グローバルに事業展開する大手企業が注目されますが、大手企業の機械製造を支えているのは、高い技術を持った数多くの中小企業です。

そのため、業務用・産業用機械製造業界は、中小企業の動向によっても市場が左右されます。

2. 業務用・産業用機械製造業界のM&A動向

業務用・産業用機械製造業界のM&A動向

近年の業務用・産業用機械製造業界のM&A動向には、以下3つの特徴が見られます。

  1. 新興国への事業進出目的のM&Aが見られる
  2. 周辺・関連事業のM&Aが見られる
  3. IoT技術との関連性を求めたM&Aが見られる

①新興国への事業進出目的のM&Aが見られる

業務用・産業用機械製造業界にとっては、インフラ需要が大きなビジネスチャンスです。そのため、大手企業を中心にM&Aによる新興国への進出が見られます。

以前は、BRICs(ブラジル・ロシア・インド・中国)を中心としたインフラ需要が活発でした。しかし、最近は東南アジアが盛り上がりを見せています

②周辺・関連事業のM&Aが見られる

業務用・産業用機械製造業界では、売り上げを安定させるために、事業範囲を広げるM&Aも見られます。

特に、海外の大手業務用・産業用機械製造企業が、事業範囲の拡大により成長していることから、日本の海外進出企業も事業範囲の拡大が必要です。

③IoT技術との関連性を求めたM&Aが見られる

第4次産業革命とも呼ばれる、あらゆるものがインターネットにつながるIoT技術の進化は、業務用・産業用機械製造業界にも変化を促しています。

海外の大手企業は、IoTによる徹底した製造管理により、無駄のない事業展開が可能です。日本でも、コマツが建設機械・産業機械の生産にIoTをいち早く導入し大きな話題となりましたが、他企業もM&Aなどで追随する動きが見られます。

【関連】IT・ソフトウェア業界のM&A事例25選!業界動向・M&Aの流れ・成功のポイントまで

3. 業務用・産業用機械製造業界のM&Aの流れ

業務用・産業用機械製造業界のM&Aの流れ

業務用・産業用機械製造業界のM&Aは、一般的に以下のように進められます。

  1. M&A専門家との事前相談
  2. M&A専門家との仲介契約・アドバイザリー契約
  3. 買い手・売り手とのマッチング
  4. 経営者同士の面談
  5. 基本合意契約
  6. 各種デューデリジェンス
  7. 最終契約締結
  8. M&A完了後の統合作業

M&Aの流れ・各手順は、以下の記事で詳しく解説していますので、当記事と合わせてぜひお読みください。

  • 業務・産業用機械製造会社のM&A・事業承継

4. 業務用・産業用機械製造業界のM&A手法

業務用・産業用機械製造業界のM&A手法

業務用・産業用機械製造業界でM&Aを行う際は、以下の手法から最適な方法を選んで実行する必要があります。


上記のM&A手法に関するそれぞれの特徴・メリットやデメリット・流れなど、詳しい内容は、以下の記事でわかりやすく解説していますので、当記事とあわせてご覧ください。

【関連】M&Aの種類とは?各スキームのメリット・デメリット、税金、事例をわかりやすく解説| M&A・事業承継ならM&A総合研究所

5. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の相場

業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の相場

業務用・産業用機械製造業界は、経営状態が良くなくても高い価額で売買されるケースが少なくありません。業務用・産業用機械製造を行うには、高い技能を持つ人材と十分な設備、独自のノウハウが必要です。

しかし、これらの好条件を揃えて部品などの製造を行っても、原材料費の高騰や下請け構造による利益率の低さなどによって、経営状態の良くない企業が多く存在しています。

そのため、業務用・産業用機械製造業界のM&Aでは、経営資源が高く評価され相場が高くなる傾向にあるのです。

6. 業務用・産業用機械製造業界関連のM&A・売却・買収・譲渡の事例15選

業務用・産業用機械製造業界関連のM&A・売却・買収・譲渡の事例15選

ここからは、業務用・産業用機械製造業界関連のM&A事例を紹介します。

  1. グローリーによるpaysafecard社へのドイツ連結子会社の保有株式譲渡
  2. SCREENアドバンストシステムソリューションズによるLaboro.AIとの資本業務提携
  3. 日本光電工業の米国現地開発法人によるAMP3D社のM&A
  4. 楽天によるダイフクとのパートナーシップ協定締結
  5. 朝日インテックによるRev. 1 Engineering, Inc.のM&A
  6. 三菱重工業によるボンバルディアの小型ジェット旅客機事業のM&A
  7. フェローテックHDと東洋刃物の資本業務提携
  8. ダイキン工業によるオーストリアのショーケースメーカーのM&A
  9. コマツによるティンバープロのM&A
  10. 東京センチュリーによるアマダリースのM&A
  11. ミネベアミツミによるユーシンのM&A
  12. ミマキエンジニアリングによる楽日のM&A
  13. TOWAによる金型製造事業のM&A
  14. 旭ダイヤモンド工業によるインド代理店のM&A
  15. FUJIによるファスフォードテクノロジのM&A

①グローリーによるpaysafecard社へのドイツ連結子会社の保有株式譲渡

2021年8月、グローリーは、連結子会社であるviafintech GmbHのグローリーが保有する株式すべてをpaysafecard.com Wertkarten GmbHへ譲渡し、パートナーシップ契約を結ぶことを決めています。

これにより、グローリーは、キャッシュのアクセスポイント拡大やフィービジネス拡大などをpaysafecardと促進させる見込みです。

②SCREENアドバンストシステムソリューションズによるLaboro.AIとの資本業務提携

2021年7月、SCREENホールディングスのグループ会社であるSCREENアドバンストシステムソリューションズは、Laboro.AIへの出資を決め、資本業務提携契約を結んでいます。

これにより、SCREENアドバンストシステムソリューションズは、各種製品・各種外販ソリューションのAI関連技術における応用戦略の企画、開発などにおいて、Laboro.AIと共に推進する見込みです。

③日本光電工業の米国現地開発法人によるAMP3D社のM&A

2021年7月、日本光電工業は、日本光電グループの米国現地開発法人 日本光電デジタルヘルスソリューションズが、アメリカのAdvanced Medical Predictive Devices,Diagnostics and Displays, Inc.における株式すべてを取得することを決めました。

これにより、日本光電は、技術を融合してDHS分野の技術開発力を強め、革新的な解析アルゴリズムの開発を加速する狙いです。

④楽天によるダイフクとのパートナーシップ協定締結

2021年6月、楽天グループは、ダイフクとパートナーシップ協定を締結しました。

両社は、楽天の物流センターで、ピッキング・搬送を担うシステムの導入、運用、メンテナンスなど、物流センターの生産性を向上するために協力し、より自動化・省人化された物流センターの構築を促進します。

これにより、物流センターの立ち上げ期間短縮や運用にかかる費用削減を見込みます。

⑤朝日インテックによるRev. 1 Engineering, Inc.のM&A

2021年6月、朝日インテックは、100%連結子会社であるASAHI INTECC USA, INC.をつうじてRev. 1 Engineering, Inc.の株式すべてを取得する株式譲渡契約書を結び、子会社にすることを決めました。

朝日インテックは、Rev. 1 Engineering, Inc.が子会社となることで、カテーテル類の開発強化・グループの製造拠点活用により設計開発から製造までの受託が可能になるため、幅広い範囲におけるビジネスの拡大を狙います。

⑥三菱重工業によるボンバルディアの小型ジェット旅客機事業のM&A

2019年6月、三菱重工業はカナダの大手航空機製造会社であるボンバルディアから、小型ジェット旅客機事業を譲渡価額約590億円の事業譲渡により獲得すると発表しました。

以前より、三菱重工業は国産ジェットの開発を進めてきましたが、失敗・延期が続いていました。今回の事業譲渡によって、国産ジェットの納入スピードを上げる計画です。

⑦フェローテックHDと東洋刃物の資本業務提携

フェローテックホールディングスは、2019年3月に東洋刃物と資本業務提携を結びました。フェローテックHDは、東洋刃物の親会社であるREVICファンドとの相対取引により、約6億8,000万円で株式を取得しています。

これにより、フェローテックHDの子会社と東洋刃物の工業用刃物製造・販売分野におけるシナジー効果を得ています。

⑧ダイキン工業によるオーストリアのショーケースメーカーのM&A

2019年2月、ダイキン工業は、オーストリアでスーパーマーケット向けの冷凍・冷蔵ショーケースを開発するAHT社を、譲渡価額約1,145億円の株式譲渡により買収しました。

ダイキン工業は低温物流体系分野の強化を進めてきましたが、この分野で重要となるショーケースを持っていませんでした。この買収により、ダイキン工業は低温物流体系分野の強化を図ります。

⑨コマツによるティンバープロのM&A

2019年2月にコマツは、米国の完全子会社であるコマツアメリカをつうじて、TimberPro, Inc.(ティンバープロ)の買収を発表しました。

この買収によりコマツは、より付加価値の高い林業機械の提供、顧客の価値創造への貢献を図ります。

⑩東京センチュリーによるアマダリースのM&A

東京センチュリーは、2018年11月、金属加工機械のリース事業を行うアマダリースを、株式譲渡により子会社化しました。譲渡価額は公開していません。

東京センチュリーは、自社のファイナンスノウハウを投入することで機械の自動化とAI化に対応し、アマダリースの事業拡大を図っています。

⑪ミネベアミツミによるユーシンのM&A

2018年11月、ミネベアミツミは自動車部品メーカーのユーシンを、TOBにより約326億円で完全子会社化しています。

ユーシンは、事業の失敗や経営陣の混乱により、ミネベアミツミに支援を求めました。積極的なM&Aで成長してきたミネベアミツミは、本買収により自動車部品分野でのシナジー効果を見込んでいます。

⑫ミマキエンジニアリングによる楽日のM&A

ミマキエンジニアリングは、2018年10月、グッズ生産事業を行う楽日を株式交換により完全子会社化しました。

ミマキエンジニアリングは、楽日の企画力・デザイン力を産業用プリンタ開発に生かす計画です。

⑬TOWAによる金型製造事業のM&A

2018年9月、TOWAは中国の精技電子(南通)有限公司(江蘇省)から、譲渡価額約5億2,400万円の事業譲渡により、金型製造事業を取得しました。

TOWAは中国で半導体事業を行っており、中国の金型製造事業を取得することで半導体事業を強化しています。

⑭旭ダイヤモンド工業によるインド代理店のM&A

2018年9月、旭ダイヤモンド工業は、インドの代理店SOLWAY INTERNATIONALを、株式譲渡により完全子会社化しました。

このM&Aにより、旭ダイヤモンド工業は、需要が増加しているインドでの事業を拡大しています。

⑮FUJIによるファスフォードテクノロジのM&A

2018年8月、FUJIは、半導体関連事業を行うファスフォードテクノロジを、譲渡価額約220億円の株式譲渡により買収しました。

FUJIは、産業用ロボット開発にファスフォードテクノロジの技術を導入し、製品開発力の強化を図ります。

7. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡のメリット

業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡のメリット

この章では、業務用・産業用機械製造業界でM&Aを行うさまざまなメリットについて、売却側と買収側に分けて紹介します。

売却側

売却側はM&Aによって以下のメリットが得られます。

  1. 従業員の雇用確保
  2. 後継者問題の解決・技術の継承
  3. 売却・譲渡益の獲得
  4. 資本力ある企業と組むことによる経営安定・海外進出
  5. 個人保証・債務・担保などの解消

①従業員の雇用確保

経営者にとって、長年働いてくれた従業員の仕事を失わせることは大きな悩みです。しかし、M&Aによる売却を行えば、従業員の雇用確保が可能となります。

②後継者問題の解決・技術の継承

多くの中小企業は後継者問題を抱えています。また、業務用・産業用機械製造業界では、貴重な技術の継承が喫緊の課題です。しかし、M&Aによる売却で後継者問題・技術の継承問題を解決できます。

③売却・譲渡益の獲得

業務用・産業用機械製造会社は、廃業しても廃業資金が多額になりがちです。M&Aによる売却であれば、廃業資金が不要で、十分な売却益が得られる可能性があります。

④資本力ある企業と組むことによる経営安定・海外進出

業務用・産業用機械製造業界における中小企業の多くは、先の見えない厳しい経営を強いられています。M&Aによって資本力のある企業と協業できれば、将来性のある海外進出も視野に入れることが可能です。

⑤個人保証・債務・担保などの解消

個人保証や債務などを抱えていることが負担となり、親族への事業承継に踏み出せない中小企業のオーナー経営者は、M&Aによる第三者への売却で個人保証や債務などの悩みから解放されます。

買収側

買収側はM&Aによって以下のメリットが得られます。

  1. コストの削減や業務の効率化
  2. 関連・周辺事業の買収で顧客満足度を上げる
  3. 新技術の習得や獲得が低コストで行える
  4. 顧客・取引先・ノウハウなどの獲得
  5. 事業規模・エリアの拡大

①コストの削減や業務の効率化

製造コストの負担が大きい業務用・産業用機械製造業界ですが、M&Aによる買収で仕入れコストの削減や業務システムの統一ができれば、事業効率を高めることが可能です。

②関連・周辺事業の買収で顧客満足度を上げる

業務用・産業用機械製造業界でもIT化が進み、ITに関連した製造・サービスが求められます。M&AによってITやその他関連事業を買収すれば、顧客へのサービスを向上できるのです。

③新技術の習得や獲得が低コストで行える

業務用・産業用機械製造業界で新技術を開発するには、多くの時間・費用・人材が必要となりますが、M&Aによって、これらのコストを下げられます。

④顧客・取引先・ノウハウなどの獲得

業務用・産業用機械製造関連会社は、いかに良い取引先や独自のノウハウを獲得できるかが重要です。M&Aで相手企業を買収すれば、顧客や取引先だけでなくノウハウも同時に獲得できます。

⑤事業規模・エリアの拡大

業務用・産業用機械製造業界は、スケールメリットを得やすい業界でもあります。M&Aであれば、事業規模や事業エリアを拡大することも可能です。

【関連】空調設備工事会社のM&A動向とは?13の事例や業界動向を徹底解説!| M&A・事業承継ならM&A総合研究所

8. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の成功ポイント

業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の成功ポイント

業務用・産業用機械製造業界でM&Aを成功させるには、どのようなポイントをおさえて行えばよいのでしょうか。

この章では、業務用・産業用機械製造業界におけるM&Aの成功ポイントを、売却側・買収側それぞれの立場から解説します。

売却側

売却側がM&A・売却・買収・譲渡を成功させるためには、以下8つのポイントをおさえて行うことが重要です。

  1. 特許や権利などのアピールポイントを持つ
  2. 施設・設備などが新しい・壊れていない
  3. 生産性が高く・社員教育やノウハウの蓄積がある
  4. 取引先との良好な関係性・確実な販路・顧客がある
  5. 税務・財務面の管理がきちんとしている
  6. 従業員が現役年齢である
  7. 業界需要が高くなっているタイミング
  8. M&Aの専門家に相談する

①特許や権利などのアピールポイントを持つ

業務用・産業用機械製造業界では、技術力が重要です。自社独自の強みとなる特許技術などを持っていると、好条件での売却に成功しやすくなります。

②施設・設備などが新しい・壊れていない

業務用・産業用機械製造業界のM&Aでは、買収後の設備投資・設備管理コストも重要です。したがって、施設・設備の状態が良ければ、売却に有利となります。

③生産性が高く・社員教育やノウハウの蓄積がある

業務用・産業用機械製造業界は技術者の存在が重要ですが、ベテラン技術者の大量退職により技術者不足が起きています。そのため、自社に技術・ノウハウを持つ従業員がいると、売却も有利です。

④取引先との良好な関係性・確実な販路・顧客がある

業務用・産業用機械製造業界では、取引先や顧客との関係が長年に渡り継続する傾向があります。取引先と長期間信頼関係を築いている企業であれば、買収側も魅力を感じるでしょう。

⑤税務・財務面の管理がきちんとしている

小規模の業務用・産業用機械製造関連会社は、税務・財務面がしっかりと管理されていないケースも少なくありませんが、買い手側は買収後のリスクを考えて、きちんと管理されている会社を選びます。

⑥従業員が現役年齢である

業務用・産業用機械製造業界では、若手〜中堅の技術者が不足しているため、自社の従業員が働き盛りの年齢であることも、売却のポイントです。

⑦業界需要が高くなっているタイミング

M&Aはタイミングが非常に重要です。市場動向や業界動向などを逃さないよう、早めに準備する必要があります。

⑧M&Aの専門家に相談する

M&Aの専門家は、単に手続きを代行するだけではありません。企業価値を上げる戦略や最適なM&Aスキームの構築など、専門家に任せることで利益を最大化し、安全に売却できます。

M&Aをご検討の際は、ぜひM&A総合研究所へお任せください。M&A総合研究所では、M&Aに精通したM&Aアドバイザーが、親身になって案件をフルサポートいたします。

料金体系は、成約するまで完全無料の「完全成功報酬制」です。(※譲渡企業様のみ。譲受企業様は中間金がかかります。)無料相談をお受けしていますので、どうぞお気軽にお問い合わせください。

【関連】M&A・事業承継ならM&A総合研究所
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買収側

買収側がM&A・売却・買収・譲渡を成功させるためには、以下3つのポイントをおさえて行うことが重要です。

  1. デューデリジェンスの徹底
  2. 統合プロセスの実施
  3. M&Aの専門家に相談

①デューデリジェンスの徹底

買収側は、買収先企業のデューデリジェンス(企業内監査)を徹底して行うことが欠かせません。デューデリジェンスは、トラブルなどのリスクを減らすためだけでなく、M&A後の統合作業をスムーズに行うためにも大事な要素です。

②統合プロセスの実施

M&A後の統合プロセスをいかに戦略的に計画し実行できるかで、M&Aの成否は大きく左右されます。急いで自社の色に染めようとしたり、利益化を焦ったりしないことも重要です。

③M&Aの専門家に相談

デューデリジェンスや統合プロセスの実施には、豊富なM&Aの知識と経験が欠かせません。M&Aの専門家に相談すれば、統合後も円滑な経営が可能です。

9. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡まとめ

業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡まとめ

本記事では、業務用・産業用機械製造業界の市場動向やM&A動向、M&A事例などを紹介しました。業務用・産業用機械製造業界のM&Aを成功させるには、売却側・買収側がそれぞれポイントをおさえて行い、かつ適切なタイミングで実施することが大切です。

【業務用・産業用機械製造業界のM&A動向推移】

  1. 新興国への事業進出目的のM&Aが見られる
  2. 周辺・関連事業のM&Aが見られる
  3. IoT技術との関連性を求めたM&Aが見られる

【売却側がM&Aを成功させるポイント】
  1. 特許や権利などのアピールポイントを持つ
  2. 施設・設備などが新しい・壊れていない
  3. 生産性が高く・社員教育やノウハウの蓄積がある
  4. 取引先との良好な関係性・確実な販路・顧客がある
  5. 税務・財務面の管理がきちんとしている
  6. 従業員が現役年齢である
  7. 業界需要が高くなっているタイミング
  8. M&Aの専門家に相談する

【買収側がM&Aを成功させるポイント】
  1. デューデリジェンスの徹底
  2. 統合プロセスの実施
  3. M&Aの専門家に相談

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