業務用・産業用機械製造業界のM&A動向や売却・買収の事例や相場、成功ポイントを解説

取締役
矢吹 明大

株式会社日本M&Aセンターにて製造業を中心に、建設業・サービス業・情報通信業・運輸業・不動産業・卸売業等で20件以上のM&Aを成約に導く。M&A総合研究所では、アドバイザーを統括。ディールマネージャーとして全案件に携わる。

本記事では、業務用・産業用機械製造業界の市場動向やM&A動向、売却・買収を行うメリット、M&Aの成功ポイントについて解説します。業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収事例なども併せて紹介するので、ぜひ参考にしてください。

目次

  1. 業務用・産業用機械製造業界とは
  2. 業務用・産業用機械製造業界のM&A動向
  3. 業務用・産業用機械製造業界のM&Aの流れ
  4. 業務用・産業用機械製造業界のM&A手法
  5. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の相場
  6. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡のメリット
  7. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の成功ポイント
  8. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡まとめ
    • 業務・産業用機械製造会社のM&A・事業承継

    1. 業務用・産業用機械製造業界とは

    業務用・産業用機械製造業界のM&A動向を述べる前に、まずは、業務用・産業用機械製造業界の定義や市場動向を解説します。

    業務用・産業用機械製造業界の定義

    業務用・産業用機械製造業界は、企業が製品製造のために用いる機械を製造する業界です。業務用・産業用機械製造業界で製造する機械は、建設・金属加工・通信機器・化学品・医薬品など多岐に渡ります。

    業務用・産業用機械製造業界の現状

    業務用・産業用機械製造業界の現状には、以下の特徴が見られます。

    • 景気動向に左右される業界
    • 海外にはインフラの需要がある
    • 全体を通してみると中小企業が多い業界

    景気動向に左右される業界

    業務用・産業用機械製造業界は、景気に左右されやすい業界です。特に海外の景気動向に左右されやすいため、近年は堅調に推移しているものの、先行きの見通しが難しい業界でもあります。

    海外にはインフラの需要がある

    業務用・産業用機械製造業界は、新興国を中心としたインフラ需要によって成長してきました。しかし、新興国の成長鈍化や政情不安などにより、今後の海外展開はリスクの予測が重要です。

    全体を通してみると中小企業が多い業界

    業務用・産業用機械製造業界は、グローバルに事業展開する大手企業が注目されますが、大手企業の機械製造を支えているのは、高い技術を持った数多くの中小企業です。業務用・産業用機械製造業界は、中小企業の動向によっても市場が左右されます。

    2. 業務用・産業用機械製造業界のM&A動向

    近年の業務用・産業用機械製造業界のM&A動向には、以下3つの特徴が見られます。

    1. 新興国への事業進出目的のM&Aが見られる
    2. 周辺・関連事業のM&Aが見られる
    3. IoT技術との関連性を求めたM&Aが見られる

    ①新興国への事業進出目的のM&Aが見られる

    業務用・産業用機械製造業界にとっては、インフラ需要が大きなビジネスチャンスです。大手企業を中心にM&Aによる新興国への進出が見られます。以前は、BRICs(ブラジル・ロシア・インド・中国)を中心としたインフラ需要が活発でした。最近は東南アジアが盛り上がりを見せています。

    ②周辺・関連事業のM&Aが見られる

    業務用・産業用機械製造業界では、売上を安定させるために、事業範囲を広げるM&Aも見られます。特に海外の大手業務用・産業用機械製造企業が、事業範囲の拡大により成長していることから、日本の海外進出企業も事業範囲の拡大が必要です。

    ③IoT技術との関連性を求めたM&Aが見られる

    第4次産業革命とも呼ばれる、あらゆるものがインターネットにつながるIoT技術の進化は、業務用・産業用機械製造業界にも変化を促しています。海外の大手企業は、IoTによる徹底した製造管理により、無駄のない事業展開が可能です。

    日本でも、コマツが建設機械・産業機械の生産にIoTをいち早く導入し大きな話題となりましたが、他企業もM&Aなどで追随する動きが見られます。

    3. 業務用・産業用機械製造業界のM&Aの流れ

    業務用・産業用機械製造業界のM&Aは、一般的に以下のように進められます。

    1. M&A専門家との事前相談
    2. M&A専門家との仲介契約・アドバイザリー契約
    3. 買い手・売り手とのマッチング
    4. 経営者同士の面談
    5. 基本合意書の契約
    6. 各種デューデリジェンス(買収監査)
    7. 最終契約書の締結
    8. クロージング(契約内容の履行)
    9. M&A完了後の経営統合作業(PMI=Post Merger Integration)

    M&Aの流れ・各手順は、以下の記事で詳しく解説していますので、当記事と合わせてぜひお読みください。

    • 業務・産業用機械製造会社のM&A・事業承継

    4. 業務用・産業用機械製造業界のM&A手法

    業務用・産業用機械製造業界でM&Aを行う際は、以下の手法から最適な方法を選んで実行する必要があります。

    1. 株式譲渡
    2. 会社分割
    3. 事業譲渡
    4. 合併
    5. 資本提携


    上記のM&A手法に関するそれぞれの特徴・メリットやデメリット・流れなど、詳しい内容は、以下の記事でわかりやすく解説していますので、当記事と合わせてご覧ください。

    5. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の相場

    業務用・産業用機械製造業界は、経営状態が良くなくても高い価額で売買されるケースが少なくありません。業務用・産業用機械製造を行うには、高い技能を持つ人材と十分な設備、独自のノウハウが必要です。

    しかし、これらの好条件をそろえて部品などの製造を行っても、原材料費の高騰や下請け構造による利益率の低さなどによって、経営状態の良くない企業が多く存在しています。業務用・産業用機械製造業界のM&Aでは、経営資源が高く評価され相場が高くなる傾向にあるでしょう。

    6. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡のメリット

    この章では、業務用・産業用機械製造業界でM&Aを行うさまざまなメリットについて、売却側と買収側に分けて紹介します。

    売却側

    売却側はM&Aによって以下のメリットが得られます。

    • 従業員の雇用確保
    • 後継者問題の解決・技術の承継
    • 売却・譲渡益の獲得
    • 資本力のある企業の傘下で経営安定・海外進出
    • 個人保証・債務・担保などの解消

    従業員の雇用確保

    経営者にとって、長年、働いてくれた従業員の仕事を失わせることは大きな悩みです。しかし、M&Aによる売却を行えば、従業員の雇用は継続されます。

    後継者問題の解決・技術の承継

    多くの中小企業は後継者問題を抱えています。業務用・産業用機械製造業界では、貴重な技術の承継が喫緊の課題です。M&Aによる売却で後継者問題・技術の承継問題を解決できます。

    売却・譲渡益の獲得

    業務用・産業用機械製造会社は、廃業しても廃業費用が多額になりがちです。M&Aによる売却であれば、廃業資金が不要で、そのうえ十分な売却益が得られるでしょう。

    資本力のある企業の傘下で経営安定・海外進出

    業務用・産業用機械製造業界における中小企業の多くは、先の見えない厳しい経営を強いられています。M&Aによって資本力のある企業の傘下となれば、将来性のある海外進出も視野に入れることが可能です。

    個人保証・債務・担保などの解消

    M&Aのスキームのうち株式譲渡を実施した場合、会社の債務は買い手に引継がれます。個人保証や担保を差し入れている中小企業経営者は多く、それらも基本的に解消されますが、事業譲渡の場合、債務は引継がれないことが多く注意が必要です。

    買収側

    買収側はM&Aによって以下のメリットが得られます。

    • コストの削減や業務の効率化
    • 関連・周辺事業の買収で顧客満足度を上げる
    • 新技術の習得や獲得が低コストで行える
    • 顧客・取引先・ノウハウなどの獲得
    • 事業規模・エリアの拡大

    コストの削減や業務の効率化

    製造コストの負担が大きい業務用・産業用機械製造業界ですが、M&Aによる買収で仕入れコストの削減や業務システムの統一ができれば、事業効率を高めることが可能です。

    関連・周辺事業の買収で顧客満足度を上げる

    業務用・産業用機械製造業界でもIT化が進み、ITに関連した製造・サービスが求められます。M&AによってITやその他関連事業を買収すれば、顧客へのサービスを向上できるでしょう。

    新技術の習得や獲得が低コストで行える

    業務用・産業用機械製造業界で新技術を開発するには、多くの時間・費用・人材が必要となりますが、M&Aによって、これらのコストを下げられます

    顧客・取引先・ノウハウなどの獲得

    業務用・産業用機械製造関連会社は、良い取引先や独自のノウハウを獲得できるかが重要です。M&Aで相手企業を買収すれば、顧客や取引先だけでなくノウハウも同時に獲得できます。

    事業規模・エリアの拡大

    業務用・産業用機械製造業界は、スケールメリットを得やすい業界でもあります。M&Aであれば、事業規模や事業エリアを拡大することも可能です。

    7. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡の成功ポイント

    この章では、業務用・産業用機械製造業界におけるM&Aの成功ポイントを、売却側・買収側それぞれの立場から解説します。

    売却側

    売却側がM&A・売却・譲渡を成功させるためには、以下8つのポイントをおさえて行うことが重要です。

    • 特許や権利などのアピールポイントを持つ
    • 施設・設備などが新しい・壊れていない
    • 生産性が高く社員教育やノウハウの蓄積がある
    • 取引先との良好な関係性や確実な販路・顧客がある
    • 税務・財務面の管理がきちんとしている
    • 従業員が現役年齢である
    • 業界需要が高くなっているタイミング
    • M&Aの専門家に相談する

    特許や権利などのアピールポイントを持つ

    業務用・産業用機械製造業界では、技術力が重要です。自社独自の強みとなる特許技術などを持っていると、好条件での売却に成功しやすくなります。

    施設・設備などが新しい・壊れていない

    業務用・産業用機械製造業界のM&Aでは、買収後の設備投資・設備管理コストも重要です。したがって、施設・設備の状態が良ければ、売却に有利となります。

    生産性が高く社員教育やノウハウの蓄積がある

    業務用・産業用機械製造業界は技術者の存在が重要ですが、ベテラン技術者の大量退職により技術者不足が起きています。自社に技術・ノウハウを持つ従業員がいると、売却も有利です。

    取引先との良好な関係性や確実な販路・顧客がある

    業務用・産業用機械製造業界では、取引先や顧客との関係が長年に渡り継続する傾向があります。取引先と長期間、信頼関係を築いている企業であれば、買収側も魅力を感じるでしょう。

    税務・財務面の管理がきちんとしている

    小規模の業務用・産業用機械製造関連会社は、税務・財務面がしっかりと管理されていないケースも少なくありませんが、買い手側は買収後のリスクを考えて、きちんと管理されている会社を選びます

    従業員が現役年齢である

    業務用・産業用機械製造業界では、若手〜中堅の技術者が不足しているため、自社の従業員が働き盛りの年齢であることも、売却のポイントです。

    業界需要が高くなっているタイミング

    M&Aはタイミングが非常に重要です。市場動向や業界動向などを逃さないよう、早めに準備する必要があります。

    M&Aの専門家に相談する

    M&Aの専門家は、単に手続きを代行するだけではありません。企業価値を上げる戦略や最適なM&Aスキームの構築など、専門家に任せることで利益を最大化し、安全に売却できます。

    M&Aをご検討の際は、ぜひM&A総合研究所へお任せください。M&A総合研究所では、M&Aに精通したM&Aアドバイザーが専任となって、相談時からクロージングまでM&Aをフルサポートします。

    料金体系は、成約するまで完全無料の「完全成功報酬制」です(※譲渡企業様のみ。譲受企業様は中間金がかかります)。随時、無料相談を受け付けていますので、どうぞお気軽にお問い合わせください。

    電話で無料相談
    0120-401-970
    WEBから無料相談
    M&Aのプロに相談する

    買収側

    買収側がM&A・買収を成功させるためには、以下の3つのポイントをおさえて行うことが重要です。

    • デューデリジェンスの徹底
    • 統合プロセスの実施
    • M&Aの専門家に相談

    デューデリジェンスの徹底

    買収側は、買収先企業のデューデリジェンス(企業内監査)を徹底して行うことが欠かせません。デューデリジェンスは、トラブルなどのリスクを減らすためだけでなく、M&A後の統合作業をスムーズに行うためにも大事なプロセスです。

    統合プロセスの実施

    M&A後の経営統合プロセス(PMI)をいかに戦略的に計画し実行できるかで、M&Aの成否は大きく左右されます。急いで自社の色に染めようとしたり、利益化を焦ったりしないことも重要です。

    M&Aの専門家に相談

    デューデリジェンスや統合プロセスの実施には、豊富なM&Aの知識と経験が欠かせません。M&Aの専門家に相談すれば、統合後も円滑な経営が可能です。

    8. 業務用・産業用機械製造業界のM&A・売却・買収・譲渡まとめ

    業務用・産業用機械製造業界のM&Aを成功させるには、売却側・買収側がそれぞれポイントをおさえて行い、かつ適切なタイミングで実施することが大切です。本記事の概要は以下のようになります。

    ・業務用・産業用機械製造業界のM&A動向推移
    →新興国への事業進出目的のM&Aが見られる
    →周辺・関連事業のM&Aが見られる
    →IoT技術との関連性を求めたM&Aが見られる

    ・売却側がM&Aを成功させるポイント
    →特許や権利などのアピールポイントを持つ
    →施設・設備などが新しい・壊れていない
    →生産性が高く・社員教育やノウハウの蓄積がある
    →取引先との良好な関係性・確実な販路・顧客がある
    →税務・財務面の管理がきちんとしている
    →従業員が現役年齢である
    →業界需要が高くなっているタイミング
    →M&Aの専門家に相談する

    ・買収側がM&Aを成功させるポイント
    →デューデリジェンスの徹底
    →統合プロセスの実施
    →M&Aの専門家に相談

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