コールセンターのM&A・買収・売却・譲渡！業界動向、最新事例、売却相場を解説

コールセンターは一般的に、「電話による企業の窓口」のイメージで語られます。しかし昨今では、電話による対応を行わないコールセンターなども登場してきました。ここではまず、コールセンター業界の定義や現状などを確認します。

コールセンターとは、電話などによる顧客対応の窓口業務を専門的に行う事業のことです。CRM（Customer Relationship Management）による顧客満足度の向上や、通信販売の受付、要望や苦情などへの対応など、その内容は多岐にわたります。

もとは電話受付対応（インバウンド）が主なものでしたが、昨今は顧客の新規開拓や、能動的アフターサービスを行う発信業務（アウトバウンド）のコールセンターも増えてきました。また、積極的なM&Aを行い、異業種のノウハウも取り入れた新しいコールセンターも登場しています。

ここで、コールセンター業界の主要企業3社を紹介します。

1. トランスコスモス
2. ベルシステム24ホールディングス
3. りらいあコミュニケーションズ

2020（令和2）年時点の業界第1位はトランスコスモスです。2020年3月末時点で全国にオペレーション拠点が66拠点、海外では中国、韓国、ASEAN各国、アメリカ、ヨーロッパ各国に計103拠点を持つ業界最大のコールセンター会社になります。

トランスコスモスは、海外企業とのM&A（クロスボーダーM&A）にも積極的です。

2015（平成27）年に、東南アジアを拠点にネット事業を展開するメトロディールホールディングスから事業譲渡を受け、2017（平成29）年にはチャットソフトを手がけるアメリカのリプライ社と資本提携を締結しています。

その後、台湾に子会社を設立し、ベトナム企業にも出資をしています。国内では2015年に、通販会社大手の日本直販の一部事業を吸収合併で取得しました。

また電話以外のインフラとして、2016（平成28）年にLINEとの共同出資でトランスコスモスオンラインコミュニケーションズを設立し、音声以外の新しいコミュニケーションスタイルに積極的に挑戦しています。

業界第2位はベルシステム24ホールディングスです。筆頭株主は伊藤忠商事で、グループ会社や取引先から業務を請負い、現在コールセンター業界の第2位の位置にあります。ベルシステム24ホールディングスは、M&Aを繰り返してきた会社です。

2004（平成16）年、M&Aで日興コーディアル証券の子会社になります。その後、シティグループの子会社となり、2009（平成21）年にはベインキャピタル傘下で経営を立て直すことに成功しました。

そして2014（平成26）年に伊藤忠商事に買収され、2017年には凸版印刷と資本業務提携契約を締結し、高度なBPO事業を国内市場だけでなくアジア地域でも展開しています。

業界第3位のりらいあコミュニケーションズは、金融関連のコールセンター業務を多く請負い、2011（平成23）年にはコンサルティングのエルティーエスと資本業務提携し、人材開発分野の業務委託を受けています。

また2016年には、フィリピンの独立系の大手アウトソーサー2社を買収し子会社化しました。対象となった2社は、フィリピン内で9つの拠点を運営しており、アジア太平洋地域および北米を中心とする英語圏での発展につなげています。
 

以前、コールセンターは首都圏に拠点を置く企業が数多くありました。その後「地方活性化」と「経費節約」の2つの観点で、首都圏から地方にコールセンターを移す企業が増加しています。

沖縄県や北海道の札幌などでは、地方自治体の雇用対策として企業に補助金を出す施策が行われました。「地元採用」を増加し地方の雇用を活性化させるアイデアが、企業の「地方での雇用は東京と比較して人件費を抑えられる」という思惑に見事にマッチしたのです。

全国平均では時給1,200円台の人件費が、ほぼ同じ業務内容でも札幌市、那覇市、福岡市、仙台市に開設すると時給900円〜1,100円台ですみます。そのほか、コールセンターを置くための事業所の賃料や、インフラ整備にも地方と首都圏では大きな差がありました。

それらの事情があり、首都圏に置かれていたコールセンターは次々と地方に移転していったのです。地方に移転したコールセンターは、フリーダイヤルを採用しているケースが多くなっています。

また、IP電話を上手に活用し、利用者に通話料の負担を強いることなく、コールセンターの運営費用を半分程度に抑えられるようになったのです。

地方都市のコールセンターの拠点数は、札幌市が81拠点と最も多く、次いで、那覇市が62拠点、福岡市が43 拠点、仙台市が41拠点となっています。

札幌市は、2011年以降に開設された拠点数が27拠点あり、増加傾向です。2017年竣工の「札幌フコク生命越山ビル」、2018（平成30）年竣工の「さっぽろ創世スクエア」などにコールセンターを開設するなど、新規拠点の立ち上げが多くあります。

沖縄においては、1998（平成10）年に沖縄県が発表した「沖縄県マルチメディアアイランド構想」が始まりです。沖縄県はコールセンター誘致のため、高速通信回線や企業の譲渡受け皿を整備し、情報通信産業の誘致や振興に取り組みました。

これに合わせて首都圏にあるコールセンターの誘致や、地元の若者雇用の促進、通信コストの低減化などに注力したのです。その結果、沖縄県内の情報通信関連人口の約70％に当たる17,000人ほどが、コールセンター勤務となりました。

その一方で課題もあります。慢性的な人手不足になっていたり、離職率が4割を超えてしまったりと、人材の観点で見ると問題は多いようです。

現在、コールセンターでは、電話以外のコミュニケーションが注目されています。ノンボイス化の動きとしては、チャット、インスタントメッセージなどさまざまな動きがあり、その中で特に「LINE」を使ったサービスが人気です。

一般的にスマートフォンの普及率が高くなるにしたがって、LINEは個人のメッセージのやり取りだけではなく、企業がカスタマーとやり取りをするために積極的に活用されています。

そのため、電話だけのコールセンターがM&Aによる事業売却・譲渡を行い、電話以外のコミュニケーションツールを利用し始めた例が増えているのです。

「コンタクトセンター」とは、顧客との電話対応を専門に行うコールセンターに対し、従来の電話応対業務に加え、メールやチャットコミュニケーション、WEBのようなマルチメディアを利用した顧客対応を行うセンターのことです。

コールセンターとコンタクトセンターは、基本的にカスタマー対応を行う意味では同じカテゴリーになりますが、その方法が電話か電話以外かのところで定義が分かれます。また、企業によってもその呼び方が異なり統一された呼称になっていません。

同じコールセンター・コンタクトセンターでも「ヘルプデスク」、「お客様相談センター」、「サポートセンタ」、「カスタマーセンター」などさまざまです。

矢野経済研究所の「コールセンターサービス市場/コンタクトセンターソリューション市場の調査を実施（2021年）」によると、コールセンターサービス業の2020年度の市場規模は1兆421億円（前年比104.6%）でした。また、2021（令和３）年度の市場規模予測は1兆813億円です。

一方、コンタクトセンターソリューション業の2020年度の市場規模は5,138億円（前年比101.5%）、2021年度の予測値は5,235億円となっています。

コンタクトセンターも含めたコールセンターの今後の課題は、以下のとおりです。

• 多言語対応：コロナ後に外国人観光客が増加した場合に必須の機能
• クラウド化：人員削減と省スペースが実現しコスト削減効果が得られる
• AI化：24時間対応、迅速対応などを人員コスト削減しつつ体制構築できる

全体的には順調に業績を伸ばしているコールセンター業界ではありますが、2008（平成20）年のリーマンショックで、不景気の影響を大きく受けました。そのためコールセンター業界では、経営を立て直すためのM&Aが多数、行われています。

また、電話以外の新しいコミュニケーションツールを利用するため、異業種の企業と事業売買のM&Aを行うなど、さまざまな目的で企業統合が行われました。以下では、コールセンター業界におけるM&Aの動向について解説します。

東京オリンピック・パラリンピックにおいて多くの外国人観光客が訪れることを見据え、多言語化対応のコールセンターを導入する企業が増加しつつありました。

国内ではコールセンターの需要が落ち着きを見せていて伸び率は低いものの、海外からの観光客に向けたコールセンターは拡大傾向にあったのです。

しかし、2021年に延期された東京オリンピック・パラリンピックは、コロナ禍のため無観客開催となり、コールセンター業界の思惑は外れてしまいました。

コールセンター業界は、コロナ禍の前までは圧倒的な売り手市場でした。他業界のM&Aと比較しても、事業売却・事業譲渡企業に良い条件でのM&A売買交渉が可能となっていたのです。しかし現在では、このM&A需要は落ち着いてきています。

コールセンターのM&A相場は、各社の規模や条件によって個別に異なるため、一概に金額を掲示できません。一般にM&Aでの取引価額を決めるには、まず交渉前の段階で売却側の企業価値評価（バリュエーション）を行います。

M&A仲介会社や公認会計士、ファイナンシャルアドバイザーなどの専門家が、複数の算定方法を用いて企業価値評価＝売買価額のもとになる金額を算出するのです。

近頃では、この企業価値評価を簡易的に無料算定しているM&A仲介会社もあるので、自社・コールセンターの売買価額を想定したい場合には、一度、相談してみるとよいでしょう。

コールセンターのM&Aで相談先にお困りなら、M&A総合研究所にご連絡ください。M&Aの知識・支援実績を豊富に持つM&Aアドバイザーが専任となり相談時からクロージングまで徹底サポートいたします。

M&A取引は成約まで半年から1年程度かかるケースが多いですが、M&A総合研究所は最短3カ月で成約した実績もあり、機動力も強みです。相談料は無料となっていますので、コールセンターのM&Aをご検討の際には、お気軽にお問い合わせください。

国内外におけるコールセンターのM&A・買収・売却・事業譲渡には多くの事例があります。それらを体系別にわかると以下の4パターンです。

1. 「IN-IN」：国内企業同士で行うM&A
2. 「IN-OUT」：日本企業が海外企業を買収するM&A
3. 「OUT-IN」：海外企業が日本企業を買収するM&A
4. 「OUT-OUT」：海外企業同士で行うM&A

国内企業同士で行われたM&Aの事例を紹介します。三井物産系のりらいあコミュニケーションズは、2011年にコンサルティング会社のエル・ティー・エスと提携し、eラーニングなどのアウトソーシング業務の展開を行ってきました。

そして2013（平成25）年には、電通グループのメディアレップ大手のサイバー・コミュニケーションズとM&Aを行うなど、コールセンターの受託運営業務をメインの事業としながら、さらにCRM事業を強化しています。

日本企業が海外企業を買収したM&Aの事例を紹介します。

コールセンター業界最大手のトランスコスモスは、2011年にイギリスのメルリンへ出資、2015年にイギリスのメトロディールホールディングスを買収、2017年にはアメリカのリプライと資本提携を行うなど、積極的に海外進出を進めてきました。

他にもアジア方面では台湾の子会社が、台湾で初となるコンタクトセンター拠点「江子翠（こうしすい）センター」を開設しています。さらに、ベトナムのホーチミンに5拠点目となるコールセンターの拠点「ホーチミン第三センター」を設立し、順調に事業拡大しました。

海外企業が日本企業を買収したM&Aの事例を紹介します。

ベルシステム24はCSKグループの子会社でしたが、2004年に日興コーディアル証券（当時）系の投資会社日興プリンシパル・インベストメンツの完全子会社となり、2005（平成17）年に上場廃止しました。

その後、海外企業のシティグループの子会社となります。しかし、2008年のリーマンショックをきっかけにシティグループの業績が悪化して、翌年ベインキャピタルに売却されました。さらに2017年には、ベインキャピタルが全株式を日本の凸版印刷に譲渡しています。

海外企業同士で行われたM&Aの事例を紹介します。世界的に有名な顧客データベースを扱うSalesforce.comは、2008年にコールセンター用ソフトウェアを手がけるInStranetを買収しました。

M&AによってSalesforce.comのカスタマーサービス強化して顧客満足度UPを図るとともに、顧客データーベースと電話をコラボレーションした技術を利用して事業拡大を進めています。

ここでは、最近、実施されたコールセンターのM&A・買収・売却・譲渡事例を紹介します。

1. ポールトゥウィン・ピットクルーホールディングスの連結子会社間のM&A
2. ジェイフロンティアとAIGATEキャリアのM&A
3. インバウンドテックとOmniGridのM&A
4. ジャパンベストレスキューシステムとアクトコール、TSUNAGUのM&A
5. 日本PCサービスとミナソルのM&A
6. サンネクスタグループ子会社間のM&A
7. デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリーといわきテレワークセンターのM&A
8. インバウンドテックとシー・ワイ・サポートのM&A

2021年11月、ポールトゥウィン・ピットクルーホールディングスは、連結子会社4社による吸収合併実施を発表しました。合併予定日は2022（令和4）年2月で、合併するのはMIRAIt Service Design、ソフトワイズ、MSD Secure Service、盛達テクノロジーです。

存続会社はMSD Secure Serviceで、各社の事業を承継し今後はソフトウェア受託開発業、開発技術系コールセンター事業、システムエンジニアリングサービス業を行っていきます。

ポールトゥウィン・ピットクルーホールディングスとしては、事業の集約により経営を効率化させ、顧客への提供サービス内容を充実させる考えです。

2021年12月、ジェイフロンティアは、AIGATEキャリアの全株式を取得し完全子会社化しました。取得価額は公表されていません。ジェイフロンティアは、ヘルスケアセールス事業、メディカルケアセールス事業、ヘルスケアマーケティング事業などを行っています。

AIGATEキャリアは、医療人材紹介事業、営業人材紹介・派遣事業、コールセンター運営事業などを行っている企業です。ジェイフロンティアとしては、コールセンターの内製化により収益基盤強化を図れると判断しました。

2021年11月、インバウンドテックは、OmniGridの株式65%を取得し子会社化しました。取得価額は9億2,950万円です。インバウンドテックは、マルチリンガルCRM事業、セールスアウトソーシング事業として多言語コンタクトセンターを運営しています。

コンタクトセンターとは、通常のコールセンター業務に加えて、Eメール、Web、ソーシャルメディア、チャット、FAX、ハガキなどの手段も含めた対応を行うサービスです。

OmniGridは、音声予約システム開発・運営、音声通話システム開発・運営、レンタルサーバー事業などを行っている企業です。インバウンドテックとしては、安定収益と音声技術の開発ノウハウ取得を目的としています。

2021年9月、ジャパンベストレスキューシステムは、株式交換によってアクトコールとTSUNAGUを完全子会社化しました。ジャパンベストレスキューシステムは、コールセンター運営を含む駆けつけ事業、会員事業、保険事業、リペア事業、ライフテック事業などを行っています。

アクトコールとTSUNAGUはシック・ホールディングスの100%子会社でした。アクトコールは住生活関連総合アウトソーシング事業、TSUNAGUはコールセンター運営事業を行っている企業です。

ジャパンベストレスキューシステムとしては、営業リソースやコールセンター業務の効率化により収益性の向上を見込んでいます。

2021年8月、日本PCサービスは、ミナソル全株式を取得し完全子会社化しました。取得価額は公表されていません。日本PCサービスは、IT機器の総合サポートサービス業、コールセンター運営、ビジネスソリューション事業などを行っています。

ミナソルは、コールセンター事業を行っている企業です。日本PCサービスとしては、ミナソルの高い提案力を評価し、シナジー効果が創出できると判断しています。

2021年7月、サンネクスタグループの完全子会社3社の間で以下のようなM&Aが行われました。

• スリーSが存続会社、サンネクスタリーシングが消滅会社となる吸収合併
• 日本社宅サービスがコールセンター事業をスリーSに事業譲渡

2021年5月、デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリーは、いわきテレワークセンターの全株式を取得し完全子会社化しました。取得価額は公表されていません。また、いわきテレワークセンターはM&A後、デロイト トーマツ テレワークセンターに社名変更しています。

デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリーは、デロイト トーマツ グループのファイナンシャルアドバイザリーファームです。いわきテレワークセンターは、コールセンター事業を主軸としてBPO（Business Process Outsourcing）サービスを行ってきました。

デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリーとしては、グループ内のコールセンター機能の強化を目的にM&Aを実施しています。

2021年4月、インバウンドテックは、シー・ワイ・サポートの全株式を取得し完全子会社化しました。取得価額は9,323万7千円です。インバウンドテックは、マルチリンガルCRM事業、セールスアウトソーシング事業（多言語コンタクトセンター運営）を行っています。

シー・ワイ・サポートは、岩手県に2拠点を持つコールセンター事業を行っている企業です。これまで、インバウンドテックのコールセンター拠点は、東京都と鹿児島県の2拠点でした。M&Aにより、異なる地域のコールセンター拠点を獲得したのです。

コールセンターのM&Aには数多くのメリットがあります。売却側と買収側に分けて、M&Aのメリットを確認しましょう。

コールセンターのM&Aに関して、売却側企業のメリットは主に以下の6つがあります。

1. 従業員の雇用維持
2. 後継者問題の解決
3. 有力グループ傘下に入れる
4. 売却益の獲得
5. 債務解消
6. 事業存続ができる

会社が廃業や倒産した場合、従業員は解雇されます。経営者としては極力、避けたい事態です。コールセンターをM&Aで売却できれば会社は存続します。基本的に従業員も引き継がれるので、雇用は守られるのです、

後継者不在で経営者が引退時期を迎えた場合、コールセンターは廃業せざるを得ません。しかし、M&Aでコールセンターを売却できれば、買い手が後継者（新たな経営者）となって事業承継が実現します。

コールセンターに限らずM&Aでは、売り手よりも買い手の企業規模が大きいのは常です。そのような大手企業の傘下になれば、これまではなかった経営資源や資金、ノウハウを活用できるようになります。

M&Aでコールセンターを売却することで、オーナー経営者はその対価を受け取ります。獲得した売却益は、老後の生活資金や新規事業向け資金など、自由に使える資金です。

コールセンターを株式譲渡（会社売却）した場合、基本的に債務は買い手に引き継がれます。これにより、コールセンターの売り手経営者が負っていた個人保証や担保も解消されるのです。

M&Aを実施することにより、長年、経営してきたコールセンター事業は存続できます。買い手の経営資源や資金、ノウハウを得ることで経営は安定化し、業績向上も狙えるでしょう。

コールセンターのM&Aで、買収側の主なメリットは以下の3点です。

1. 経営資源の獲得
2. ノウハウの獲得
3. 事業規模拡大

コールセンターを買収する側は、M&Aによって人材、機材、拠点など一気に獲得できます。一から構築することと比べ、短時間での経営資源獲得は大きなメリットです。

コールセンターのM&Aでは、前項で挙げた有形資産だけでなく、コールセンターの運営ノウハウといった無形資産も買収側は獲得できます。自社とは違ったノウハウを入手し両者を融合させることで、他社との競争に勝つノウハウが編み出されるかもしれません。

買収したコールセンターの規模に応じて、その分、事業規模は拡大します。シェアも増大することになり、競争に勝つための基盤が、M&Aによって構築できるのです。

コールセンターのM&Aは活発で、多数の成功事例があります。しかし急いでM&Aを進めるだけでは、統合後にトラブルが発生する可能性も少なくありません。コールセンターのM&Aを成功させるポイントは、以下の4つです。

1. 債務や未払い賃金がないかチェックする
2. 従業員への対応を早めに行う
3. 人材の育成方法について話し合っておく
4. 契約や顧客情報の管理を徹底する

コールセンターは人材の入れ替わりが激しく、未払い賃金が発生しやすい業界となっています。元従業員は退職後も未払い賃金の請求ができるので、賃金支払いがきちんと行われていなければM&A直後に大きなリスクを抱えることになるでしょう。

また、会社の債務もリスクの高い事項です。買い手はデューデリジェンス（売却企業の精密監査）でチェックはするものの、簿外債務などの売り手側も認識していない債務は、M&A後、会社経営に大きな影響を与えるかもしれません。

M&Aに際しては、売り手が債務や未払い賃金をきちんと把握しておくこと、そして買い手が専門家とともにデューデリジェンスを行い、売り手の経営体制を徹底調査することが必要です。

人材不足が深刻な問題になっているコールセンター業界では、人材流出の危険をなるべく抑えることが大切です。M&Aの際、会社の環境が変わるのを嫌がり、退職する従業員も少なくありません。

従業員が仕事に集中できるよう、経営者は今後の予定やなどを適切な時期にきちんと説明しておきましょう。

また、M&A後に待遇が悪化してしまうと、良い職場を求めて従業員が大量に離職してしまうことも考えられます。売り手、買い手がきちんと話し合い、待遇を悪化させないよう最大限の配慮が必要です。

人材不足が問題となっているコールセンター業界では、人材育成の重要性も大きくなっています。質の高いサービスが重視される中で、顧客となる企業に合わせた対応は必須でしょう。

しかしこれまで、売り手と買い手はそれぞれ別の方法で人材育成を行ってきたはずです。育成の方法や指導する人も異なる状況ですから、今後の方針についてきちんと話し合っておかなければ、人材育成方法にズレが生じ従業員同士がトラブルになる可能性もあります。

M&Aの際にはお互いの持つ考え方を尊重し、なるべく時間をかけて人材育成の方針を擦り合わせていきましょう。また人材育成以外にも、お互いの会社文化を理解して従業員が働きやすい環境を作っていくよう努力が必要です。

コールセンター事業の特徴として、他業種と比べ膨大な数の顧客情報や契約を扱っている点があります。それらの情報管理が適切に行われておらず、仮に外部に漏えいなどしてしまった場合、当事企業はコンプライアンス違反を問われるでしょう。

したがって、コールセンターの売却側は情報管理を徹底して行っておく必要があります。同様に買収側も、売却側がどのような情報管理体制を取っているか入念にチェックする視点が重要です。

コールセンターのM&Aを実施する際は、M&A仲介会社などの専門家に相談することをおすすめします。M&Aでは、まず相手企業の見極めが非常に大切です。

M&A仲介会社などの専門家は独自のネットワークを持っているので、幅広い選択肢から相手先を探すことが可能であり、また複雑な手続きや交渉、契約書の作成などのサポートも受けられます。

コールセンターのM&A・買収・売却・譲渡をご検討の際は、ぜひM&A総合研究所にご相談ください。M&A総合研究所では、経験豊富なM&Aアドバイザーによる一貫支援を行っております。また、料金体系は完全成功報酬制（※譲渡企業のみ）です。

無料相談をお電話・Webより随時、お受けしておりますので、コールセンターのM&Aをご検討の際はお気軽にご連絡ください。

一般の人にとってのコミュニケーションツールが電話からメールに、そしてメールからチャットへ移っていくように、コールセンター業界も電話だけのコミュニケーションでは生き残れない時代になりました。

コールセンターは業界の業績そのものは好調であるため、ITの異業種と事業譲渡・売買などのM&Aを行い、業績を拡大しながらお互いのノウハウを手に入れ、さらに顧客満足度を高める施策を進めています。

このようなコールセンターのM&Aを行う際は、ノウハウを持っている専門家のサポートを得るとスムーズに進めていくことが可能です。

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