飲食店のM&A事例30選!相場、買収の流れ、メリット、売却案件、M&Aブティックの情報も解説【2022年最新】

企業情報第四部 部長
長嶺 勇希

税理士法人系M&Aブティックにて調剤薬局・食品製造業・保険代理店業等のM&Aを成約に導く。会社法、会計、税務等の幅広い知識、M&A成約の経験を活かし、調剤薬局・食品製造・保険代理店業界を中心に担当。

飲食店のM&Aは盛況な状態にあり、参考となる相場事例も豊富です。そこでこの記事では、飲食店をM&Aで買いたい場合・譲渡する場合のメリット・デメリット、金額の相場、手続きの流れや注意点などについて、多くの事例の紹介とともに解説します。

目次

  1. 飲食店のM&A事例30選
  2. 飲食店のM&A最新動向
  3. 飲食店のM&Aの金額相場
  4. 飲食店のM&A・買収の流れ
  5. 飲食店のM&A・買収を行うメリット・デメリット
  6. 飲食店のM&A・売却・譲渡を行うメリット・デメリット
  7. 飲食店のM&A・売却・譲渡案件情報
  8. 飲食店のM&A・売却・譲渡案件の探し方
  9. 飲食店のM&A・買収における注意点
  10. 飲食店のM&A・買収と居抜きの違い
  11. 飲食店のM&Aを手掛けるブティックとは
  12. 飲食店のM&Aまとめ
    • 飲食店のM&A・事業承継

    1. 飲食店のM&A事例30選

    飲食店のM&A事例30選

    ここでは、飲食店のM&A事例28件を以下3つのカテゴリーに分けて紹介します。

    • 国内の同業者同士のM&A(16事例)
    • 国内企業による海外の飲食店のM&A(4事例)
    • 飲食店と異業種間のM&A(10事例)

    国内の同業者同士のM&A事例16選

    まず、国内の飲食店業界同士におけるM&A事例16件を見ていきましょう。

    1. サンマルクホールディングスが完全子会社3社を吸収合併
    2. 吉野家ホールディングスがグリーンズプラネットの全株式をフライドグリーントマトへ譲渡
    3. ジェイグループホールディングスがNEWFIELD HONOLULU,INCの全株式を譲渡
    4. 木曾路が大将軍の子会社化を発表
    5. ホットランドがアイテムを子会社化
    6. ジー・テイストが湯左和を子会社化
    7. JBイレブンがハートフルワークを子会社化
    8. クリエイト・レストランツ・ホールディングスがイクスピアリの飲食店事業を買収
    9. ジェイグループホールディングスがかわ屋インターナショナルを子会社化
    10. トリドールホールディングスがアクティブソースを子会社化
    11. アークランドサービスホールディングスがバックパッカーズを子会社化
    12. DDホールディングスが商業藝術を子会社化
    13. 梅の花グループがサトレストランシステムズから事業譲渡
    14. ジェイアール西日本フードサービスネットがデリチュースを子会社化
    15. コロワイド子会社がフレッシュネスバーガー事業を買収
    16. ガーデンが回転すしチェーンのかいおうを買収

    ①サンマルクホールディングスが完全子会社3社を吸収合併

    2022(令和4)年4月、サンマルクホールディングスは、完全子会社3社を同年7月に吸収合併すると発表しました。サンマルクホールディングスは、フランチャイズチェーンシステムを含むレストラン・カフェなどの事業を行うグループの持株会社です。

    消滅する子会社は、ベーカリーレストラン「サンマルク」事業を行ってきたサンマルク、「すし処函館市場」事業を行ってきた函館市場、ベーカリーレストラン「バケット」事業を行ってきたバケットの3社になります。

    サンマルクホールディングスは、ベーカリーレストラン事業と寿司事業の悪化を受け、吸収合併後、レストラン事業部としてビジネスモデルの再構築を図る方針です。

    ②吉野家ホールディングスがグリーンズプラネットの全株式をフライドグリーントマトへ譲渡

    2022年3月、吉野家ホールディングスは、連結子会社グリーンズプラネットの全株式をフライドグリーントマトに譲渡しました。譲渡価額は公表されていません。吉野家ホールディングスは、吉野家事業、はなまる事業、海外での飲食事業を行うグループの持株会社です。

    グリーンズプラネットは、 ファストフード・フードコートで複数の飲食ブランドを展開してきました。フライドグリーントマトは、飲食業トータルプランニング事業、音楽関連事業を行っている企業です。

    吉野家ホールディングスは、新型コロナウィルス感染拡大問題の影響も踏まえ、グリーンズプラネットにおける今後の事業はフライドグリーントマトに託す判断に至りました。

    ③ジェイグループホールディングスがNEWFIELD HONOLULU,INCの全株式を譲渡

    2022年2月、ジェイグループホールディングスは、完全子会社でアメリカ・ハワイ州のNEWFIELD HONOLULU,INCにおける全株式を譲渡しました。譲渡額は3,300万円ですが、譲渡先は公表されていません。NEWFIELD HONOLULU,INCは、ハワイ州で飲食店舗の運営を行っています。

    ジェイグループホールディングスは、飲食事業、不動産事業、ブライダル事業、バーベキュー事業を行うグループの持株会社です。新型コロナウィルス感染拡大問題の影響でNEWFIELD HONOLULU,INCの業績は悪化しており、ジェイグループホールディングスは、ハワイ州での飲食事業から撤退しました。

    ④木曾路が大将軍の子会社化を発表

    2020(令和2)年11月、複数のジャンルの飲食店を運営している木曾路が、焼肉店チェーンを運営する大将軍の全株式を取得し、完全子会社化すると発表しました。木曾路にとっては、初めてのM&Aです。

    両社は11月20日に株式譲渡契約を締結しており、2021(令和3)年1月に株式譲渡の実行です。譲渡価額は公表されていません。木曾路は、しゃぶしゃぶ・日本料理の飲食店「木曽路」などの和食系飲食店を全国に173店舗、展開しています。

    大将軍は、高級焼肉店「大将軍」と中価格帯の焼肉店「くいどん」の業態で合計38店舗を運営してきました。木曾路は、コロナ禍の中、両社の強みを生かして、付加価値の高い店舗運営を実現し業績向上を図るとしています。

    ⑤ホットランドがアイテムを子会社化

    2018(平成30)年10月、ホットランドは、アイテムの全株式を取得して完全子会社化しました。取得価額は4億7,700万円です。アイテムは、お好み焼き飲食店として「ごっつい」を14店舗、首都圏に展開しています。

    ホットランドは、「築地銀だこ」のブランドで培ったノウハウや経営資源をアイテムの「ごっつい」と融合させて事業拡大を目指していく方針です。

    ⑥ジー・テイストが湯左和を子会社化

    2018年10月、ジー・テイストは、地域密着型の寿司居酒屋や海鮮居酒屋を営む湯左和の全株式を取得し完全子会社化しました。湯左和が運営する13店舗のうち3店舗は新設分割会社が承継し、ジー・テイストが買収するのは10店舗です。譲渡価額は公表されていません。

    ジー・テイストは、「平禄寿司」「焼肉屋さかい」「村さ来」など多くの飲食チェーンブランドを展開しており、M&Aで多くのブランドを取り込んできました。今回のM&Aも、これまで同様、自社グループに加わって、業績向上が見込めると判断した模様です。

    ⑦JBイレブンがハートフルワークを子会社化

    2018年7月、JBイレブンは「コメダ珈琲店」をFC運営するハートフルワークの全株式を取得し完全子会社化しました。譲渡価額は公表されていません。東海地区を中心にラーメン店や中華料理店を展開するJBイレブンは、このM&Aにより、周辺事業と新業態への進出といった事業領域拡大を目指します。

    ⑧クリエイト・レストランツ・ホールディングスがイクスピアリの飲食店事業を買収

    2018年3月、クリエイト・レストランツ・ホールディングスは、商業施設運営であるイクスピアリの直営飲食店事業を買収しました。譲渡価額は公表されていません。オリエンタルランドの子会社であるイクスピアリは、千葉県浦安市にある複合商業施設「イクスピアリ」を運営してきました。

    イクスピアリは、直営飲食店における事業譲渡のために、クリエイト・ベイサイドという会社を新設して事業承継させています。クリエイト・レストランツ・ホールディングスは、クリエイト・ベイサイドの全株式を買収し完全子会社化しました。

    イクスピアリは、事業の選択と集中を検討した結果、事業譲渡に至っています。

    ⑨ジェイグループホールディングスがかわ屋インターナショナルを子会社化

    2017(平成29)年11月、居酒屋の「芋蔵」や「ほっこり」などを東海地方で展開しているジェイグループホールディングスは、博多かわ屋をFC経営するかわ屋インターナショナルの株式50%を取得して子会社化しました。取得価額は3億6,000万円です。

    ジェイグループホールディングスは、この株式譲渡と同時に第三者割当増資も引き受けるとしています。最終的には既存株主所有分も含め、全株式取得をする予定です。ジェイグループホールディングスは、直営方式で運営していき収益力の向上と今後の成長および発展を目的としています。

    ⑩トリドールホールディングスがアクティブソースを子会社化

    2017年7月、「丸亀製麺」を展開しているトリドールホールディングスは、「晩杯屋」を展開しているアクティブソースの株式を80.3%取得し子会社化しました。買取価額は10億8,400万円と発表されています。

    トリドールホールディングスは、アクティブソースの主力業態である「晩杯屋」が小規模で出店できる点を生かし、従来の業態ではできなかった候補地の情報を得て、店舗数拡大を加速させるのに役立てる考えです。

    ⑪アークランドサービスホールディングスがバックパッカーズを子会社化

    2017年7月、カツ丼の専門店「かつ屋」を運営しているアークランドサービスホールディングスは、「野菜を食べるカレーcamp」を運営するバックパッカーズの株式66%を取得し子会社化しました。取得価額は公表されていません。

    アークランドサービスホールディングスは、自社グループにおける飲食店経営のノウハウをバックパッカーズに注ぎ込み、さらなる事業拡大と新業態のコンセプト開発能力における強化を目的としています。

    ⑫DDホールディングスが商業藝術を子会社化

    2017年6月、DDホールディングスは、「石塀小路豆ちゃ」などを展開する商業藝術を子会社化しました。買収価額は約18億円です。DDホールディングスは、自社があまり参入していない「ノンアルコール事業」に特化している商業藝術を子会社化して、多様化する消費者の嗜好に対応し、店舗展開エリアの拡大ができるとしています。

    ⑬梅の花グループがサトレストランシステムズから事業譲渡

    2017年4月、サトレストランシステムズは、梅の花に「すし半」事業を譲渡しました。サトレストランシステムズは和食をメインとした飲食店を全国に展開していますが、和食鍋処 「すし半」の事業を、梅の花に譲渡しました。

    双方の戦略的意義として、サトレストランシステムズはファストカジュアル業態への注力、梅の花は仕入れのスケールメリット、物流のシナジー効果を見込んでいます。

    ⑭ジェイアール西日本フードサービスネットがデリチュースを子会社化

    2017年3月、レストランや車内販売を運営するジェイアール西日本フードサービスネットは、洋菓子製造のデリチュースにおける全株式を取得し完全子会社化しました。取得価額は公表されていません。

    ジェイアール西日本フードサービスネットとしては、売り上げの向上が見込める点と、自社にはない洋菓子の製造販売といった新規事業への進出を図れる点が目的のM&Aです。

    ⑮コロワイド子会社がフレッシュネスバーガー事業を買収

    2016(平成28)年12月、コロワイドの連結子会社レインズインターナショナルは、ユニマットグループの子会社で「フレッシュネスバーガー」事業を展開するフレッシュネスの全株式を取得し完全子会社化しました。

    「牛角」や「温野菜」を手掛けるレインズインターナショナルは、自らのプラットフォームを使って、フレッシュネスバーガーの事業拡大と出店を加速させ、さらなる事業成長を図る目的です。

    ⑯ガーデンが回転すしチェーンのかいおうを買収

    2016年10月、ガーデンは、海王コーポレーションが運営していた回転寿司チェーン「かいおう」を買収しました。海王コーポレーションは、同年8月に破産手続きに入っており、「かいおう」31店舗は、KSGフードマネージメントに事業譲渡されています。

    ガーデンの買収は、KSGフードマネージメントの全株式取得による完全子会社化で、その目的は「かいおう」事業を取得する点にありました。このM&Aにより、ガーデングループは全国で約200店超となり、幅広いジャンルでのFC展開をしていく方針です。

    国内企業による海外の飲食店のM&A事例4選

    現在の日本は人口減少状態にあり、飲食業界としては、これ以上の市場拡大は事実上、望めません。そこで、大手の飲食店経営企業は、M&Aで海外に進出し業績拡大を図ることも積極的に行っています。ここでは、その中から4事例をピックアップしました。

    1. ゼンショーホールディングスがアメリカの寿司チェーン店を子会社化
    2. トリドールホールディングスが香港の人気麺チェーン店を子会社化
    3. 力の源ホールディングスがインドネシアの飲食企業を子会社化
    4. 元気寿司がシンガポール子会社の株式をJapanese Dining Concepts(Asia)Limitedに譲渡

    ①ゼンショーホールディングスがアメリカの寿司チェーン店を子会社化

    2018年11月、「すき家」などで有名な大手チェーンのゼンショーホールディングスは、アメリカの持ち帰り寿司チェーンであるアドバンスド・フレッシュ・コンセプツの全株式を取得し完全子会社化しました。買収価額は2億5,700万米ドル(当時の為替レートで約288億円)です。

    ゼンショーホールディングスとしては、国内市場が人口減による飽和状態から縮小傾向にある中、宅配サービスが発展するアメリカで新しい需要を開拓し、海外事業の成長を促進していく狙いがあります。

    ②トリドールホールディングスが香港の人気麺チェーン店を子会社化

    2018年1月、うどん店の丸亀製麺などを世界的に展開しているトリドールホールディングスは、香港のスパイシー麺人気チェーン「譚仔三哥米線」の運営管理会社など4社を完全子会社化しました。

    トリドールホールディングスは、この前年にも「譚仔三哥米線」と人気を二分する「譚仔雲南米線」チェーンの買収を実施しており、この結果、香港における雲南ヌードル業態シェアの約7割を握っています。

    ③力の源ホールディングスがインドネシアの飲食企業を子会社化

    2017年8月、ラーメン店「一風堂」を展開する力の源ホールディングスは、シンガポールの連結子会社CHIKARANOMOTO GLOBAL HOLDINGS PTE.LTD.をつうじて、インドネシアの飲食企業PT. IPPUDO CATERING INDONESIAの全株式を取得し完全子会社化しました。

    取得価額は25,000米ドル(当時の為替レートで約2,700万円)です。力の源ホールディングスは、当事で海外65店舗を運営しており、今後も海外展開をさらに加速させる一環として、インドネシア地域での展開強化を図る考えです。

    ④元気寿司がシンガポール子会社の株式をJapanese Dining Concepts(Asia)Limitedに譲渡

    2017年8月、「魚べい」などを展開する元気寿司は、連結子会社のGenki Sushi Singapore Pte.Ltd.の全株式をJapanese Dining Concepts(Asia)Limitedに譲渡しました。譲渡価額は公表されていません。

    Japanese Dining Concepts(Asia)Limitedは、元気寿司がフランチャイズ契約をしているGenki Sushi Hong Kong Lmitedのグループ会社です。元気寿司は今後もアジア地域への出店を増やす計画ですが、その実現には、当該子会社の譲渡が適切と判断しました。

    飲食店と異業種間のM&A事例10選

    M&Aを用いたビジネス展開には、異業種から飲食業界に進出してくるケース、あるいは飲食業界から異業種に進出するケースも多々あります。ここでは、そうした事例を10件ピックアップしました。

    1. JFLAホールディングスが栄喜堂を子会社化
    2. アクトコールが子会社をPATINAに譲渡
    3. CSSホールディングス子会社がパトリオットバトンを子会社化
    4. 小僧寿しがデリズを子会社化
    5. ヨシムラ・フード・ホールディングスがおむすびころりん本舗を子会社化
    6. オイシックスドット大地が、らでぃっしゅぼーやを子会社化
    7. オレンジフードコートがレンブラントホールディングスに事業譲渡
    8. 日本KFCホールディングスが日本ピザハットを譲渡
    9. ミツウロコグループホールディングスがスイートスタイルを子会社化
    10. アクロディアが渋谷肉横丁を子会社化

    ①JFLAホールディングスが栄喜堂を子会社化

    2022年3月、JFLAホールディングスは、栄喜堂の全株式を取得し完全子会社化しました。取得価額は公表されていません。JFLAホールディングスは、飲食店事業、飲食料品の製造・卸売・輸出入・販売などを行うグループの持株会社です。栄喜堂は、パン菓子類製造・販売と製パン製菓材料の製造・販売を行っています。

    JFLAホールディングスは、グループ内における飲食料品生産事業の強化が実現し、グループ内での高いシナジー効果も得られると判断しました。

    ②アクトコールが子会社をPATINAに譲渡

    2018年11月、アクトコールは、飲食店の企画・運営を手掛ける子会社COURTESYの全株式を、ホテル運営のPATINAに譲渡しました。譲渡価額は1円です。COURTESYにおける当時の直近売上高は1億4,600万円でしたが、営業利益-7,080万円、純資産-8,220万円の状態でした。

    アクトコールは、COURTESYが債務超過に陥り業績改善の見込みも厳しいので、PATINAに運営を託しています。

    ③CSSホールディングス子会社がパトリオットバトンを子会社化

    2018年8月、CSSホールディングスの子会社センダンが、外食事業のパトリオットバトンにおける全株式を取得し完全子会社化しました。完全な異業種ではなく、関連業界によるM&Aの事例です。パトリオットバトンは、当時、外食事業として5店舗を運営していました。

    センダンは、福祉施設や老人ホーム、ホテルの社員食堂や朝食レストランなどにおいて食事サービスを提供する給食受託事業を行っている会社です。CSSホールディングスは、自社グループのフードサービス業における新たな領域の拡大を目的としています。

    ④小僧寿しがデリズを子会社化

    2018年6月、小僧寿しは、簡易株式交換を実施し、宅配食代行サービスのデリズを完全子会社化しました。小僧寿しは、デリバリー事業の拡大成長のために、このM&Aを実施しています。

    ⑤ヨシムラ・フード・ホールディングスがおむすびころりん本舗を子会社化

    2018年3月、ヨシムラ・フード・ホールディングスは、フリーズドライ商品の製造・販売を行っているおむすびころりん本舗の全株式を取得し完全子会社化しました。取得価額は1億5,700万円です。子会社化と合わせて、4億500万円の第三者割当増資を引き受けました。

    ヨシムラ・フード・ホールディングスは、中小の食品会社をM&Aで子会社化し、各社の強みを連携させて個社の弱みを補完するコンセプトで事業展開しています。このM&Aでは、おむすびころりん本舗の持つ高いフリーズドライ技術を評価しグループ会社に加えました。

    ⑥オイシックスドット大地が、らでぃっしゅぼーやを子会社化

    2018年2月、オイシックスドット大地(当時)は、NTTドコモの子会社で会員制食品宅配業を行っている、らでぃっしゅぼーやの全株式を取得し完全子会社化しました。同年10月には、経営統合のために両社の合併を行い、社名をオイシックス・ラ・大地に変更しています。

    このM&Aをきっかけとして、NTTドコモと共同でミールキット専用ECサイトの立ち上げなども実施されました。

    ⑦オレンジフードコートがレンブラントホールディングスに事業譲渡

    2017年7月、オレンジフードコートは、「ドムドムハンバーガー」などハンバーガー事業の一部を、レンブラントホールディングスに譲渡しました。譲渡価額は公表されていません。レンブラントホールディングスは、ホテル事業・不動産事業・再生事業などを行っている会社です。

    そのうちの再生事業における一環として、オレンジフードコートの持つドムドムハンバーガー43店舗のうち22店舗および他の6店舗と、ドムドムハンバーガー事業におけるフランチャイザーとしての地位を譲受しました。

    ⑧日本KFCホールディングスが日本ピザハットを譲渡

    2017年6月、ケンタッキーフライドチキンを運営する日本KFCホールディングスは、連結子会社である日本ピザハットとフェニックス・フーズの全株式をエンデバー・ユナイテッド・パートナーズ・シックスに譲渡しました。譲渡価額は公表されていません。

    エンデバー・ユナイテッド・パートナーズ・シックスは、エンデバー・ユナイテッドが運営するファンドの特別目的会社です。フェニックス・フーズも日本ピザハット同様にピザやドリンクなどの生産・販売を行っています。

    エンデバー・ユナイテッドとしては、投資先役員との協調体制で、ピザハット事業を、より一層スピーディーで効率的な体制を構築しポテンシャルをさらに発揮させる方針です。

    ⑨ミツウロコグループホールディングスがスイートスタイルを子会社化

    2017年4月、ミツウロコグループホールディングスは、スイートスタイルの全株式を取得し完全子会社化しました。譲渡価額は公表されていません。

    ベーカリー「麻布十番モンタボー」、カフェ「元町珈琲」の直営およびFC展開をしているスイートスタイルは、丸紅の子会社アイ・シグマ・キャピタルが運営・管理するアイ・シグマ・キャピタル・ファンドが全株式を所有していました。

    ミツウロコグループホールディングスの子会社ミツウロコプロビジョンでは、売店やレストレラン、VC加盟店の運営などを行っており、スイートスタイルと連携させてシナジー効果が得られ両社の業績が向上することを期待しています。

    ⑩アクロディアが渋谷肉横丁を子会社化

    2017年3月、ECサイトなどの事業展開をしているアクロディアは、渋谷肉横丁の全株式を取得し完全子会社化しました。取得価額は5億3,400万円です。

    渋谷肉横丁は、東京都渋谷区の渋谷センター街に立地し、不動産のサブリース・売買・賃貸・管理・仲介、飲食店の経営を行っており、年間40万人が来店する事業を運営する予定でした。

    アクロディアは、渋谷に集まる若年層向けに同社のIT技術を結びつけ、事業シナジーを得て業績拡大することを企図しています。

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    2. 飲食店のM&A最新動向

    飲食店のM&A最新動向

    ここでは、最近の飲食店におけるM&A動向について、譲渡側・譲受側に分けて特徴を見ていきましょう。

    譲渡側の主な目的は事業の存続・成長

    最近の飲食店におけるM&Aで代表的なのが、飲食店事業の存続・成長を目的としている点です。飲食店は、2020年から続く新型コロナウィルス感染拡大問題の影響で、最もダメージを受けた業種の1つとされています。

    国や自治体からの支援にも限りがあり、中小規模の飲食店では存亡がかかっているケースも少なくありません。そこで、大手企業の傘下になることで、その資本力やブランド力を生かした飲食店経営を実現しようと考え、M&A・譲渡を実施している飲食店が増えています。

    譲受側の主な目的は新規事業・海外市場への進出

    飲食店は参入障壁が低いため、異業種からの参入が多い業種です。しかし、国内市場は飽和状態であり、また少子化による人口減少の影響で将来の市場縮小が予想されています。ただし、海外市場であれば、日本食や日本式の飲食サービスは拡大できる余地があり、十分なターゲットです。

    昨今の大手企業には、異業種であれ同業種であれ、海外市場への進出や新規事業への参入を狙って、積極的に海外の飲食店を買収する動きが見られます。国内企業が海外企業との間で行うM&Aは、クロスボーダーM&Aと呼ばれています。

    【関連】クロスボーダーM&Aの成功要因・メリットを解説!件数も紹介!| M&A・事業承継ならM&A総合研究所

    3. 飲食店のM&Aの金額相場

    飲食店のM&Aの金額相場

    飲食店を買いたい、経営をしたいと考えているのであれば、その有効な手段としてM&Aの検討がおすすめです。飲食店の経営権を取得して、ノウハウや開業にかかるコストを激減できるメリットがあるからです。

    逆にいえば、ノウハウを持たない未経験者の場合、飲食店を開業し成功させるのは難しいといわざるを得ません。ここでは、M&A取引額の相場を解説します。

    飲食店のM&Aの相場は千差万別

    飲食店のM&Aをしたい・買いたいと考える場合、最初に資金面が気になるはずです。果たして、その相場はどれくらいなのでしょうか。結論からいうと、飲食店のM&Aは個々に条件も状況も異なるため、全てを平均化して相場金額を明示するのは難しいです。

    店舗の広さ、飲食ジャンルや設備投資の違い、立地条件その他さまざまな要素によって、金額は全く変わります。ただし、新しく飲食店を開業するよりも、M&Aで買収する方が少ないコストですむのは明らかで、それゆえに飲食店のM&Aは今、注目されています。

    たとえば、従業員も含めてM&Aで飲食店を買収するのであれば、採用コストなども一切かからず、スピーディーに事業を展開可能です。

    金額を決定する要素

    飲食店のM&A相場で、金額を決定する要素について確認しましょう。金額に直結する重要な要素として考えられる条件は、以下のとおりです。

    • 売上高
    • ブランド力
    • 店舗数
    • 立地

    飲食店を譲渡する側も買いたいと思っている側も、上の4大条件を分析しながら金額交渉を始めます。従業員の有無・人数・教育度や、今後の売上見込みと利益率の兼ね合いなどの要素も加味され、最終的な取引金額が定まります

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    • 飲食店のM&A・事業承継

    4. 飲食店のM&A・買収の流れ

    飲食店のM&A・買収の流れ

    初めて飲食店を買いたいと思いM&Aを志す場合、具体的な手続きの流れは未知の領域でしょう。そこでここでは、M&A仲介会社に業務を依頼する際における飲食店M&Aの流れを説明します。具体的なプロセスは細部で異なる場合もあり得ますが、一般的なM&A買収の大まかな流れは以下のとおりです。

    • 飲食店買収の事前準備
    • 売り手とのマッチング、選定、交渉
    • 売買成立

    飲食店買収の事前準備

    飲食店を買いたいと検討しているとき、最初に事前準備が必要です。この事前準備とは、買収対象にかかわらずM&Aでは最初にやるべきプロセスをさします。事前準備を怠ると、いざというときに対応できなかったり、トラブルを招いたりするので、ここのプロセスはしっかりと行うことを心がけましょう。

    本当に飲食店を買収すべきか

    飲食店のM&Aを検討するとき、一番に重要視する点は、なぜ飲食店を買いたいのかです。単純に飲食店を買いたい、飲食店を持ちたいなどという理由ではなく、1つのビジネスであることを念頭に置かなければなりません。

    金額や相場、メリットも重要ですが、ここでは、「飲食店のM&Aを行う目的や戦略」「買収したい飲食店の条件(業種や経営方針)」「飲食店のM&Aにおける基本的な計画」などを明確にし、飲食店M&Aに臨むことが必要です。最低限、これらの目的を明確にしなければ、飲食店のM&Aは成功できません。

    M&Aアドバイザーの選定・契約

    他業種のM&Aでもそうですが、飲食店のM&Aでもアドバイザーの選定は重要な部分になります。M&Aには専門知識・経験を必要とする手続きが多種多様にあるからです。本業に集中しながらM&Aを狙うなら、サポートを頼める人材を必要とします。

    資料や契約書の作成から条件交渉まで、手厚いアドバイスとサポートを受けられるので、M&Aアドバイザーへの業務依頼を検討しましょう。

    M&Aアドバイザー探しでお困りの際は、ぜひM&A総合研究所へご相談ください。M&A総合研究所では、知識や経験の豊富なM&Aアドバイザーが親身になって案件をフルサポートします。

    料金体系は、成約するまで完全無料の「完全成功報酬制」です(※譲渡企業様のみ。譲受企業様は中間金がかかります)。無料相談を行っていますので、どうぞお気軽にお問い合わせください。

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    売り手とのマッチング、選定、交渉

    飲食店のM&Aを行う目的を明確にしM&Aアドバイザーの選定が終われば、次は、飲食店の売り手とのマッチングに入ります。飲食店を買いたい場合は、希望や条件に合う売り手を見つけなければなりません。ここでは、売り手とのマッチングと、その後における交渉プロセスを説明します。

    売り手とのマッチング

    M&Aアドバイザーとの相談で、どのような飲食店を買いたいのか正確に伝えましょう。M&Aアドバイザーは、それを受けて、譲渡を希望している飲食店を探し、条件に合う買収先候補を見つけます。

    この際、飲食店の経営スタイルはどのようにしたいのか、月の売上目標における設定や年間売上高はどれくらいにしたいのかをM&Aアドバイザーに伝え、検討していくでしょう。実際に飲食店に出向き、売り手の案内を受けたり、面接をしたりする機会を持ちます。

    売却条件交渉と基本合意書の締結

    条件の合致する売り手が定まれば、続いて、売り手側と譲渡金額、従業員の処遇、その他条件などを交渉していきます。ここでは、お互いが納得のいくまでしっかりと時間をかけて条件を交渉していき、M&Aの詳細条件を決めるので、後々のトラブル回避になるでしょう。

    M&Aアドバイザーに業務を依頼していれば、交渉は全て任せられるので自分が交渉を行う必要はありません。条件交渉がまとまれば、基本合意書の締結に移り、双方が合意している条件や交渉期間などを記載した契約書を作成します。基本合意書は現時点での合意内容確認書といった位置付けです。

    法的拘束力はなく、まだM&Aが成約したわけではないので注意しましょう。

    デューデリジェンスの実施

    基本合意書の締結が終われば、買い手側は売り手側に対してデューデリジェンス(Due Diligence)を実施します。デューデリジェンスとは、専門家などに依頼して、売り手側における飲食店のリスク調査や債務など財務面、税務面、法務面などについて監査するプロセスです。

    これは非常に重要なプロセスであり、どのような業種のM&Aでも必ず行われます。デューデリジェンスで何か問題が発覚した場合は、譲渡金額が減額されたり、M&Aが破談となったりするので注意しましょう。

    売買成立

    デューデリジェンスの結果、特に悪い事象は出ず、交渉どおりに飲食店を買いたいと思えれば、売買を成立させるためのプロセスに入ります。飲食店M&Aの売買を成立するために欠かせないプロセスとして、以下の手続きが代表的です。

    店舗資産譲渡契約の締結

    売り手と売買条件の折り合いがついたら、店舗資産譲渡契約の締結を行います。店舗資産譲渡契約書とは、備品の確認や造作一式の物品リストなどを含めた、店舗内の譲渡する資産について細かな条件を決めた契約書です。

    買い手の貸借契約の締結と売り手の解約手続き

    飲食店M&Aは店舗を持つビジネスになるので、賃貸条件が合意されたときに、買い手と賃貸オーナーとの間で貸借契約の手続きを行います。同時に、売り手飲食店のオーナーによる解約手続きも必要です。店舗が賃貸物件でなく売り手の所有資産で、これが譲渡されたなら、賃貸契約などの手続きはありません。

    引渡しと買収金額の振込

    全ての契約関係が合意されたら、引渡しに移ります。飲食店店舗の引渡しには、売り手とM&Aアドバイザーが立ち会い、電気・水道・ガス・設備・売却物品の確認を行うでしょう。問題がないのを確認できれば、買収金額を振り込んで飲食店のM&Aは完了します。

    5. 飲食店のM&A・買収を行うメリット・デメリット

    飲食店のM&A・買収を行うメリット・デメリット

    ここでは、飲食店のM&A・買収を行うメリット・デメリットについて見ていきましょう。

    メリット

    まずは、飲食店のM&A・買収を行うメリットを具体的に説明します。代表的なメリットを理解して、今後のM&A・買収に役立ててください。飲食店のM&A・買収をするうえで、メリットはさまざまなものがあります。その中でも代表的な飲食店のM&A・買収のメリットは、以下の3点です。

    • ノウハウの獲得
    • 従業員の獲得
    • 営業権の獲得

    ノウハウの獲得

    新規ビジネスとして飲食店の経営を考えていても、ノウハウや知識がなければ運営に不安を感じるでしょう。M&Aで飲食店を買収すれば、売り手における飲食店の経営ノウハウを全て獲得できます。

    これにより、ノウハウを身につける時間や手間を削減できますから、飲食店を始めたいと考えている場合は、新規で立ち上げるよりも大きなメリットです。

    従業員の獲得

    飲食店を経営するのに一番大事なのは、人材の確保です。飲食店のM&Aでは、居抜き物件を買収するだけでは得られない、従業員の獲得も一緒にできます。人材の育成や確保はかなりの時間と金額がかかるので、これも大きなメリットです。

    営業権の獲得

    この場合における営業権とは、飲食店を経営するための資格や所轄機関への届出・申請に関することを意味します。それらは、飲食店経営に欠かせませんが、新たに取得するには、それなりの手間や時間がかかるものばかりです。

    M&Aで会社ごと買収すれば、丸ごと取得できるので、スムーズに開業できます。

    デメリット

    飲食店のM&Aでは、さまざまなメリットがある反面、デメリットも存在します。たとえば、ノウハウを獲得できる一方で、飲食店の運営コンセプトを自身で変えるのが難しい点などです。コンセプトを変えたいなら、新規出店や従業員の追加・変更を試してみましょう。

    ただし、M&Aの完了後、経営が落ち着いた段階でするべきです。大幅な変更は従業員が反発し、流出してしまうリスクがあります。

    【関連】M&Aの買い手が持つべき心構えと狙い!M&Aのメリット・デメリット、失敗しないためのポイントも解説| M&A・事業承継ならM&A総合研究所

    6. 飲食店のM&A・売却・譲渡を行うメリット・デメリット

    飲食店のM&A・売却・譲渡を行うメリット・デメリット

    ここでは、飲食店のM&A・売却・譲渡を行うメリット・デメリットについて見ていきましょう。

    メリット

    飲食店のM&Aにおける売却・譲渡側のメリットは、以下のとおりです。

    • 撤退金額を削減できる
    • 譲渡利益が獲得できる

    店舗数が多い飲食店の運営企業では、撤退をする場合、スケルトン工事をして退去しなければならず、スケルトン工事にかなりの金額がかかってしまいます。この金額を抑えられ譲渡利益も入るので、飲食店を売却・譲渡する側は、M&A後にまた違う事業を行える余地が得られるでしょう。

    撤退にかかる費用

    飲食店を撤退する場合には、原状回復費と解約予告家賃がかかってしまいます。大概の建物賃貸借契約において、賃貸借契約の終了後、賃借人は物件を原状回復して引き渡す旨が定められているからです。

    入居する前の状態に戻す原状回復工事費用や、コンクリートむき出しの躯体のみの状態にするスケルトン戻しなどの工事にかかる費用は、かなりの金額です。階数など物件の条件にもよりますが、工事費用は坪当たり5万~10万円程度かかるでしょう。

    解約予告家賃とは、物件を借りておらずとも発生する家賃です。期間はケースによって変わりますが、長くて10カ月におよぶ場合もあるので、事前に確認しましょう。たとえば、6カ月の解約予告期間であれば、家賃が20万円と仮定すると120万円の費用が発生します。

    デメリット

    飲食店を売却・譲渡する場合にも、気をつけたいデメリットがあります。それは、こちらの希望どおりの条件で買い手が現れない・見つからないことです。M&Aは相手がいて成立するものであり、買い手としてはできるだけ安価な金額で買収したいのが本音でしょう。

    あまりにも高額な条件をつけている飲食店の場合、買収の対象から外されてしまうかもしれません。買い手のニーズも把握したうえで条件提示をする必要があります。

    飲食店M&AならM&A総合研究所

    飲食店のM&Aを成功させるためには、M&A仲介会社など専門家のサポートがおすすめです。飲食店のM&Aをご検討の際は、ぜひM&A総合研究所へご相談ください。M&A総合研究所では、飲食店のM&Aに精通したM&Aアドバイザーが案件をフルサポートします。

    料金体系は、成約するまで完全無料の「完全成功報酬制」です(※譲渡企業様のみ。譲受企業様は中間金がかかります)。無料相談を電話・Webより随時受け付けていますので、飲食店のM&Aをご検討の際はお気軽にお問い合わせください。

    【関連】飲食店のM&A・事業承継ならM&A総合研究所
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    7. 飲食店のM&A・売却・譲渡案件情報

    飲食店のM&A・売却・譲渡案件情報

    ここでは、M&A総合研究所が担当するM&A・譲渡案件の中から、飲食店に関するものの一部を抜粋して3件、掲示します。詳細は、案件情報下部のリンク先からご覧ください。

    近畿地方の居酒屋15~20店舗を運営中

    まずは、近畿地方の居酒屋15~20店舗における案件です。

    エリア 近畿
    売上高 5億〜10億円
    営業利益 5,000万〜1億円
    譲渡希望価額 1億〜2億5,000万円
    譲渡理由 戦略の見直し
    情報詳細 https://masouken.com/list/121

    ラーメン店の売却

    次の案件は、ラーメン店の売却です。

    エリア 東京都
    売上高 1,000万〜5,000万円
    営業利益 〜1,000万円
    譲渡希望価額 1,000万〜5,000万円
    譲渡理由 別事業のための資金調達
    情報詳細 https://masouken.com/list/38

    観光地フードコートの営業権譲渡

    3つ目に紹介する案件は、観光地フードコートの営業権譲渡になります。

    エリア 沖縄県
    売上高 5億〜10億円
    営業利益 非公開
    譲渡希望価額 1,000万〜5,000万円
    譲渡理由 戦略の見直し
    情報詳細 https://masouken.com/list/17

    【関連】飲食店を売却・買取・譲渡するならM&Aがオススメ!相場より安く買収できる?| M&A・事業承継ならM&A総合研究所

    8. 飲食店のM&A・売却・譲渡案件の探し方

    飲食店のM&A・売却・譲渡案件の探し方

    飲食店のM&A・売却・譲渡案件を探す場合、M&Aマッチングサイトを利用するのも便利です。ここでは、おすすめのM&Aマッチングサイトを紹介します。

    飲食店.COM

    飲食店.COMは、シンクロ・フードが提供する飲食業向けメディアプラットフォームです。他にも飲食店求人サイトや店舗デザインマッチングサイトなどを運営しています。
     

    サイトURL https://www.inshokuten.com/home/
    特徴 飲食店事業者・開業者と飲食関連業者をつなぐプラットフォーム
    お問い合わせ先 03-5768-9522

    バトンズ

    BATONZ(バトンズ)は、M&A、事業承継、事業譲渡のプラットフォーム・マッチングサイトです。事業の後継ぎを探したい方から、後を継ぎたい方への経営におけるバトンタッチを、士業事務所や金融機関などと協働しながらサポートしています。
     

    サイトURL https://batonz.jp/
    特徴 国内最大級の成約実績を誇るM&A総合支援サービス
    お問い合わせ先 会社ホームページより問い合わせ

    TRANBI

    TRANBI【トランビ】は、事業承継・M&Aプラットフォームです。わかりやすい料金設定で、実績もあります。
     

    サイトURL https://www.tranbi.com/
    特徴 挑戦したい個人・中小企業のためのM&Aや事業開発を中心とするイノベーションプラットフォーム
    お問い合わせ先 会社ホームページより問い合わせ

    9. 飲食店のM&A・買収における注意点

    飲食店のM&A・買収における注意点

    飲食店を買いたい場合、具体的な候補があがってくると、慌てて決めてしまいがちです。しかし、それでは、リスクやデメリットを被ってしまうかもしれません。ここでは、食店を買いたい場合に注意するべき点について、以下にまとめます。

    • スピーディーに判断しよう
    • 必ずデューデリジェンスをしよう
    • ビジネスモデルを整理しよう
    • 希望条件を明確化しよう
    • M&A仲介会社に相談しよう

    スピーディーに判断しよう

    これは飲食店M&A以外でも共通していますが、「迷っている間に他社に買収されてしまった」などといった事例もかなりあります。買いたい飲食店があれば、早めにアプローチをかけて条件などを交渉するべきです。

    最終的な判断を急ぐ必要はないので、他の人よりも早く交渉を進めて、独占交渉ができる状態を作ればM&Aは成功しやすくなるでしょう。

    必ずデューデリジェンスをしよう

    スピーディーな交渉が必要な飲食店M&Aですが、デューデリジェンスはしっかりと行いましょう。デューデリジェンスとは、士業などの専門家に依頼して、リスクの洗い出しや債務などの監査を行うプロセスです。

    売り手やM&Aアドバイザーを信頼しているからといって、デューデリジェンスを怠るとかなりリスクが高くなります。事業の問題点をしっかりと理解し、飲食店買収の交渉を進めていくのも重要なプロセスです。デューデリジェンスを行い、リスクの回避や経営問題の解決につなげましょう。

    ビジネスモデルを整理しよう

    M&Aを行うとき、ビジネスモデルの整理が必要になります。買収金額の相場と相手のビジネスモデルが合っているか確認したり、買収後のビジネス展開における目標を見つけたりしなければ、ただ買いたいと思って買収しても、後に業績が悪化する可能性があるでしょう。

    相場からの条件交渉やその事業が自分に合っているかなどをわかっていれば、円滑に取引を進められるのでビジネスモデルの整理は怠らないでください。

    希望条件を明確化しよう

    M&Aで飲食店を買いたいときに、全ての条件を認めてもらったうえで希望どおりの価格に決めるのは困難です。譲れない条件や妥協してもいい条件を決めておくとM&Aがスムーズに進み、売却側とのいざこざが起こらずに進められます。

    完璧なM&Aを行うのも大事ですが、買収側はその後における経営も考えて行わなければならないので、飲食店の状況も考えたうえで希望条件を明確にしましょう。

    M&A仲介会社に相談しよう

    飲食店のM&Aを検討しているのであれば、M&A仲介会社に相談しましょう。M&A仲介会社に相談をすると、以下の点を任せられます。

    • M&Aの戦略策定
    • 買収先候補の洗い出し・提案
    • 相手との条件交渉
    • 契約書や提示書類の作成
    • デューデリジェンスで必要な専門家の紹介

    これらを自社だけで行うと、かなりの時間と労力がかかります。M&Aに不慣れな場合、思わぬトラブルに発展するかもしれません。たとえば、契約書の内容確認が甘く、従業員の引き継ぎや営業開始が思いどおりにいかないケースもあります。

    M&A自体は成立しても、その後にトラブルが発生すると飲食店経営どころではなくなってしまうでしょう。M&A仲介会社にサポートを依頼すれば、円滑にM&Aを成立させられます。

    飲食店M&AならM&A総合研究所

    飲食店のM&Aを実施される際は、ぜひM&A総合研究所にご相談ください。業界に関する豊富な知識と支援実績を持つM&Aアドバイザーが、M&A成立に向けてフルサポートします。通常、M&Aは10カ月~1年以上かかるといわれていますが、成約まで最短3カ月の実績がある機動力も強みです。

    料金体系は、成約するまで完全無料の「完全成功報酬制」です(※譲渡企業様のみ。譲受企業様は中間金がかかります)。無料相談を行っていますので、どうぞお気軽にお問い合わせください。

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    10. 飲食店のM&A・買収と居抜きの違い

    飲食店のM&A・買収と居抜きの違い

    一見、混同しがちですが、M&Aによる飲食店の買収と、居抜きは全く違います。居抜きとは、不動産用語の居抜き物件を省略した呼称です。具体的には、建物を売る場合、あるいはテナントを貸す場合に、調度品や設備・備品類を現在の状態で売る、または貸す取引をさします。

    特に飲食店を始める場合は、新しく工事を行うよりも安上がりになるので、居抜き物件の取引は少なくありません。しかし、あくまでも店舗物件を売る・貸すだけの話であり、事業も含めて売買するM&Aとは異なります。

    居抜きのメリット・デメリット

    M&Aではなく居抜きで物件をそろえて飲食店を開業するときは、提供メニューのジャンル変更などを行い、新たな業態で出店可能なところがメリットといえます。従業員の確保やノウハウ、マネージメントが難しいところがデメリットです。

    自分で新たな飲食店舗を作り上げていきたい場合は、居抜きのメリットが意味を持つでしょう。

    【関連】飲食店の事業譲渡/売却は株式譲渡より得?相場や事例も解説!| M&A・事業承継ならM&A総合研究所

    11. 飲食店のM&Aを手掛けるブティックとは

    飲食店のM&Aを手掛けるブティックとは

    ここでは、飲食店のM&Aを手掛けるブティックについて見ていきましょう。

    M&A仲介会社との違い

    売却側と買収側の間に入り、M&Aを進めるのがM&A仲介会社で、M&A専門家が集まっているのが、ブティックです。M&A仲介会社、コンサルティングファーム、銀行、証券会社などはM&Aブティックに含まれます。M&A仲介会社とブティックは、違いはないといえるでしょう。

    M&Aアドバイザーとの違い

    M&AアドバイザーはM&Aの専門家ですが、M&Aのサポートを行う個人で組織ではないので、ブティックには含まれません。M&Aアドバイザーとブティックは、M&Aを専門にサポートする点では同じです。

    ちなみに、M&Aアドバイザーが集まった組織であるコンサルティングファームなどは、ブティックに入ります。

    M&Aブティックの仕事内容

    ここでは、M&Aブティックの仕事内容を見ていきましょう。

    M&A戦略・手法策定のアドバイス

    M&Aブティックは、豊富な知識や経験から、M&A戦略の策定や戦略に見合う手法に関してアドバイスを実施します。手法策定により、法務や税務面などに影響を与えるので、M&A専門家からアドバイスをもらえばリスクが減ります。

    マッチング支援

    M&Aは相手がいなければ、始まりません。自社のみで買収側や売却側を探すのは困難でしょう。M&Aブティックは、経験や人脈などを活用してマッチング支援を行うので、相手先を見つけるのに大いに役立ちます。

    M&A条件交渉のサポート

    M&Aの条件を交渉する際に要するコミュニケーション能力や交渉スキルがあるM&Aブティックは、売却側と買収側の間に入って交渉を行います。自分では伝えにくい相手への要望なども、上手に伝えてくれるでしょう。

    バリュエーション

    バリュエーションとは、買収価格を決定する際の算定プロセスをいいます。M&Aで、企業価値評価は一般的な方法がありますが、専門知識が要るので自社で算出するのは難しいでしょう。M&Aブティックは、バリュエーションも円滑に進めてくれます。

    デューデリジェンス

    デューデリジェンスとは、買収側が売却側を調査することで、財務面や法務面などいろいろな分野で調査します。各分野の専門知識が必要で、調査範囲も広いでしょう。

    法務面は弁護士、財務面は公認会計士、税務面は税理士など、専門家に依頼しますが、M&Aブティックはデューデリジェンスも実施します。

    各種契約書の作成

    法律に基づいて契約書を作るため、弁護士などM&A専門家のサポートが必要です。M&Aブティックは、各種契約書を作成する知識があるので、リスクを抑えて効率的に各種契約書の作成を進められるでしょう。

    クロージング

    クロージングでは、契約書締結の条件を満たしたり契約書締結に必要な資料などを集めたりするので、網羅的な準備が必要です。M&Aで重要とされるPMIも実施します。M&Aの成功にはPMIの成功が欠かせません。

    M&Aブティックは、PMIを含めたクロージングもサポートしてくれます。

    12. 飲食店のM&Aまとめ

    飲食店のM&Aまとめ

    飲食店は入れ替わりの激しい業界で、売り手も買い手も常に多くいる状態です。飲食店を開業したいのであれば、小規模でもM&Aを活用しましょう。スムーズに売り上げを確保するのも不可能ではありません。

    その際は、M&A仲介会社など専門家のサポートを得て進めると、円滑なM&A実現が可能になります。

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